ЛУКОЙЛ
На ММВБ:
Последняя сделка (18:20) R1095.81 +0.53%
Минимальная цена сделки R1082.75 -0.67%
Максимальная цена сделки R1104.50 +1.33%
На РТС:
Последняя сделка (17:44) $37.9500 +0.53%
Минимальная цена сделки $37.6000 -0.40%
Максимальная цена сделки $38.2500 +1.32%
Несмотря на снижение позитивного общего настроя рыночных настроений, акции ЛУКОЙЛ удерживаю стабильный рост. Хотя и темпы роста сегодня также были снижены
"Велес Капитал" повысил целевую цену акций "ЛУКОЙЛа" с $39 до $44,75, сохранив рекомендацию "покупать".
Акции "ЛУКОЙЛа" представляют собой привлекательный инструмент для инвестирования, считают аналитики "Велес Капитала", "ЛУКОЙЛ" недооценен по методу сопоставимых компаний. По их оценке, потенциал роста этих акций составляет 19,34%. "ЛУКОЙЛ" контролирует 19% общероссийской добычи нефти и является одной из крупнейших компаний мира по доказанным запасам углеводородного сырья, говорят в "Велес Капитале". С 1999 по 2004 г. доказанные запасы нефти компании увеличились на 55% со среднегодовым темпом прироста в 7,8%, доказанные запасы газа увеличились в 14,7 раза со среднегодовым темпом прироста в 79%. На российском фондовом рынке "ЛУКОЙЛ" входит в тройку крупнейших компаний по капитализации. При этом акции компании представляют собой один из самых ликвидных инструментов среди российских ценных бумаг, отмечают в "Велес Капитале".
В "Интерфин трейде" пересмотрели финансовую модель "ЛУКОЙЛа" с учетом финансовой отчетности за I квартал 2005 г. по US GAAP. Добыча нефти в I квартале 2005 г. составила 21 млн т, что на 4,5% больше, чем в I квартале 2004 г. Это на 1,5% превышает прогноз "Интерфин трейда". Объем розничной реализации нефтепродуктов в I квартале увеличился на 37,7%, при этом выручка от розничной реализации нефтепродуктов возросла на 64%. Выручка от реализации увеличилась на 62,1% по сравнению с I кварталом 2004 г. и составила $10,557 млрд, что выше прогнозов "Интерфин трейда" на 5,5%. Чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" составила $1,180 млрд — это на 44,1% превышает показатель аналогичного периода 2004 г. и на 1,8% превысило прогноз "Интерфин трейда". Однако в этой бочке меда есть определенная ложка дегтя Объем чистого долга компании возрос на $349 млн до $2,817 млрд. "Ренессанс Капитал" сохраняет рекомендацию "покупать" эти бумаги при целевой цене в $43,7. Хотя это не особо сказалась на цене бумаги.
ConocoPhillips за II квартал 2005 г. увеличила долю в "ЛУКОЙЛе" с 11,3% до 12,6%, говорится в предварительном отчете о компании за первое полугодие 2005 г. Также, "ЛУКОЙЛ" и ConocoPhillips завершили создание СП — ООО "Нарьянмарнефтегаз" для разработки недр Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции. Доля ConocoPhillips в СП составляет 30%, а сумма сделки — около $500 млн. В течение ближайших 2-3 лет ConocoPhillips намерена довести свой пакет в российской НК до 20% акций.
По оценкам многим специалистов акции Лукойл сейчас на рынке наиболее динамично развивающиеся, сама компания входит в ряд самых стабильных нефтедобывающих компаний.
Рекомендации со вчерашнего дня остаются неизменными. Позиции, взятые нами с 900 рублей – удерживаем. Целевой уровень можно переместить на 1300, а защитные стоп ордера на продажа на уровне 1040 рублей под уровнем поддержки.
СИБНЕФТЬ
Последняя сделка сегодня прошла по 102.00 руб. Рост акций составил +3.77%.
По Сибнефти видится не столь радужная картина – это крупнейшую нефтяную компанию.
По решению Совета директоров Совет директоров «Сибнефти», компания выплатит дивиденды акционерам в размере 13,91 рубля на одну акцию, исходя из финансовых результатов 2004 годa. Это составит 96% всей нераспределенной прибыли, по мнению газеты Нефть и Газ. Акционеры "Сибнефти" могут получить за 2004 год рекордные дивиденды за всю историю компании, что составит 2,3 млрд. долларов, по сравнению с аналогичной выплатой за 20Источники, близкие к "Газпрому", опять таки по мнению газеты «Нефть и Газ» неоднократно заявляли, что концерн ведет переговоры о покупке как минимум контрольного пакета акций "Сибнефти".03 год – 1,3 млрд. долларов. Ходят упорные слухи, что «Сибнефть» готовится к продаже.
Однако слухи эти пока нечем конкретным не подтверждаются. По крайней мере, на рост цен акций это пока не влияет.
Из положительных новостей можно выделить, по сообщению пресс-центра компании Сибнефть:
Сибнефть» выиграла открытый аукцион на право разведки и добычи углеводородного сырья на Тымпучиканском участке в республике Саха (Якутия). Эта покупка стала вторым приобретением «Сибнефти» в Восточно-Сибирском регионе после покупки компанией в мае текущего года Среднетаймуринского участка в Красноярске.
Объем извлекаемых запасов Тымпучиканского участка (категории С1 + С2) составляет 16,9 млн. тонн нефти и 13,4 млрд. м3 природного газа. За лицензию на разработку участка компания заплатит 440 млн. рублей ($ 15,36 млн.), что эквивалентно $ 0,078 за баррель нефтяного эквивалента.
«Расширение ресурсной базы компании, как в традиционных регионах, так и перспективном бассейне Восточной Сибири свидетельствует о стремлении «Сибнефти» обеспечить основу для стабильного развития в будущем» - сказал президент «Сибнефти» Евгений Швидлер.
Оценка динамики акции умерено вверх, но возможна некоторая просадка, если новости о продаже компании все- таки оправдаются. Поэтому рост акции не столь безоблачен. Хотя высокий уровень дивидентов, выплачиваемых кампаний за 2004 год наверняка привлечь инвесторов к этой бумаге, что повысит спрос на нее. Целевой уровень бумаги 110 рублей на ММВБ – годовой пик акции с октября прошлого года.
ЮКОС.
На ММВБ
Последняя сделка (18:19) R16.4000 +0.24%
Минимальная цена сделки R16.2000 -0.98%
Максимальная цена сделки R16.8490 +2.99%
На РТС.
Хотя акции компании и выпали из интересов серьезных инвесторов и торги по ним проходят с минимальными объемами. Все-татки мы считаем интересны эти акции могут быть из расчета предполагаемых сверхприбылей по спекулятивным операциям. То есть возможность взять с нуля. Так как вот уже на протяжении 2 месяцев акции движутся вблизи естественного дна.
Вчера арбитражный суд Москвы приостановил производство по иску "Юганскнефтегаза" о взыскании с "ЮКОСа" 141,2 млрд руб. убытка, нанесенного бывшей "дочке" применением трансфертных цен. Эксперты не исключают, что власти решили не спешить с банкротством опальной компании.
"ЮКОС" в 2004 г. добыл 86 млн т нефти, планы на 2005 г. - 20 млн т. Его главный добывающий актив - "Юганскнефтегаз" продан для погашения налогового долга и достался "Роснефти". Оставшийся долг по налогам "ЮКОСа" - 311 млрд руб. Выручка по РСБУ за 2004 г. - 6,4 млрд руб., чистый убыток - 417,5 млрд руб., коммерческие займы - 250,5 млрд руб. Чистая прибыль "Юганскнефтегаза" по РСБУ в 2004 г. составила 39,5 млрд руб., выручка - 151,6 млрд руб. По мнеию некоторых аналитиков закрытие компании негативно повлияет на инвестиционную привлекательность России. Поэтому окончательно уничтожать "ЮКОС" чиновники, возможно, и не будут, настояв на смене контролирующего акционера. Впрочем, по его словам, ряд нефтеперерабатывающих активов в таком случае новым собственникам "ЮКОСа" придется продать. Он указывает, что компании самой невыгодно владеть всеми НПЗ, так как основной нефтедобывающий актив компании — "Юганскнефтегаз" был в декабре продан "Роснефти".
17:32
EUR/USD
USD/CHF