Риски пандемии корона вируса сковывают финансовые рынки (ожидаем продолжения снижения пари USDJPY и роста цен на золото)

Тема китайского коронавируса остается в фокусе мировых рынков и оказывает заметное негативное влияние. Мировые фондовые рынки демонстрируют устойчивое падение на волне ожидания снижения деловой активности из-за угрозы пандемии китайского «змеиного» гриппа.

Дополнительное отрицательное влияние на настроение инвесторов также оказали опубликованные в понедельник данные экономической статистики из Германии и США. Немецкий индекс делового климата упал в январе до 95.9 пункта против ожидания повышения до 97.0 пункта и декабрьского значения 96.3 пункта. Индекс деловых ожиданий также снизился, до 92.9 пункта с 93.9 пункта при прогнозе роста до 95.0 пункта. Оценка текущей ситуации упала до 99.1 пункта с 98.8 пункта. Здесь, конечно, пока значительную роль играют не события с китайской атипичной пневмонией, а угрозы американского президента Д. Трампа повысить импортные пошлины на европейские автомобили.

Также, на наш взгляд, общие негативные настроения на рынках были поддержаны отрицательной динамикой американского рынка акций, который оказался под давлением на фоне слабый значений продаж нового жилья в Штатах. Показатель против ожидаемого повышения продемонстрировал снижение количества новых домов с 697 000 до 694 000, при этом ожидалось повышение до 730 000.

Валютный рынок отреагировал на данные экономической статистики и в целом на ситуацию со «змеиным» гриппом ростом спроса на защитные активы. По итогам понедельника выросли в цене золото, японская иена, швейцарский франк и американский доллар по отношению к другим валютам. Заметно упали доходности государственных облигаций Казначейства США. Так, доходность бенчмарка 10-летних трежерис с момента закрытия пятницы долгового рынка рухнула по итогам понедельника с 1.686% до 1.612%, что ярко демонстрирует уход рыночных игроков от покупки рисковых активов.

В целом наблюдая за формирующейся картиной полагаем, что отсутствие позитивных новостей на тему китайского корона вируса будет в краткосрочной перспективе оказывать давление на спрос на рисковые активы. На валютном рынке будут пользоваться повышенным интересом валюты убежище – иена, доллар и франк.

Прогноз дня:

Пара USDJPY торгуется выше уровня 108.85. Сохранение негативных тенденций на рынках будет поддерживать спрос на защитные активы и поддерживать интерес к японской иене. Считаем возможным возобновление ее продаж после снижения ниже уровня 108.55 с локальной целью 107.95.

Золото на споте также имеет потенциал повышения к 1611.00, если удержится выше отметки 1577.00.