Обзор EUR/USD. 10 октября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Первый интересный отчет на неделе – инфляция в США.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: 119.1684

Первые три торговых дня недели прошли в откровенно сонных торгах валютной пары EUR/USD. Трейдеры не находили никаких фундаментальных оснований и причин для ведения активной торговли несмотря на то, что каждый день выступал глава ФРС Джером Пауэлл, а вчера вечером был опубликован протокол с последнего заседания ФРС. Однако, ни выступления Пауэлла не встряхнули валютный рынок, ни, тем более, протокол FOMС. Определенную интересную информацию протокол FOMС, конечно, дал. Например, что единого мнения среди членов монетарного комитета в вопросе изменения ключевой ставки на ближайших заседаниях нет. Также стало известно, что представители ФРС решили, собственно как и ранее, реагировать на макроэкономическую статистику, а не пытаться играть на опережение. И мы считаем, что именно эта формулировка «реагировать на экономические отчеты» и является отличной возможностью для Пауэлла изменять ключевую ставку прикрываясь макроэкономической статистикой. Потому что сейчас макроэкономические данные из-за океана нельзя назвать однозначно плохими, но и позитивными – тоже. Таким образом, Пауэлл и компания могут снизить ставку в октябре и сообщить, что, например, индексы деловой активности показали негативную динамику. Или инфляция замедлилась. Так как макроэкономических показателей очень много, сложно в целом сказать, ухудшилась ли ситуация за отчетный месяц или нет.

А причина, по которой Пауэллу нужна подобная расплывчатая формулировка, с нашей точки зрения, это желание идти по указаниям Трампа – то есть снижать ключевую ставку чуть ли не до нуля. И тут дело даже не в еженедельной критике Дональда Трампа ФРС, а в том, что в торговой войне между Штатами и Китаем Вашингтону нужно как можно больше козырей на руках. Часть негативного воздействия от введения пошлин на свои товары Китай с легкостью нивелировал падением курса юаня, который подвластен Банку Китая. Также не прекращающий падение евро негативно отражается на торговле с Евросоюзом. Возможно, Пауэлл и Трамп просто договорились, возможно Пауэлл просто принял мнение президента США, все-таки и ФРС, и Трамп находятся в одной лодке. Но, так или иначе, в глазах общественности нужно оставить четкое убеждение, что ФедРезерв не подвластен политическому влиянию.

Сегодня, 10 октября в Штатах наконец-то будет опубликован первый важный отчет на этой неделе – по инфляции за сентябрь. Ожидается, что индекс потребительских цен в сентябре ускорится до 1,8% г/г, а в месячном выражении прирост составит 0,1%. Однако, мы напоминаем, что в прошлом месяце трейдеры также ждали ускорения инфляции, а получили в итоге замедление. Мы считаем, что снижение инфляции в сентябре может оказать негативное воздействие на доллар США сегодня.

Техническая картина говорит о том, что пара евро/доллар вернулась в область выше скользящей средней линии, но никак не может преодолеть уровень Мюррея «4/8» - 1,0986. Таким образом, и нисходящий тренд пока не возобновляется, и у быков крайне мало сил для продолжения движения вверх. Итог - флэт.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0925

S2 – 1,0864

S3 – 1,0803

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

R2 – 1,1047

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар закрепилась обратно выше скользящей средней линии, таким образом, рассматривать покупки евровалюты можно будет в случае преодоления уровня Мюррея «4/8» с целью 1,1047, но малыми лотами, так как оба канала линейной регрессии направлены вниз. Продавать пару рекомендуется при закреплении ниже мувинга с целью 1,0925, но также осторожно, так как сейчас пара находится во флэте.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.