Интрига года: не передумает ли Дональд Трамп выходить из трансокеанских партнёрств?

EUR/USD, GBP/USD.

В последний торговый день ушедшего года повышающаяся коррекция произошла только по фунту и евро: фунт закрыл день ростом на 85 пунктов, евро – на 27 пунктов (индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго показал ослабление с 57,6 до 54,6). По другим валютам G7 и по золоту уже было ослабление.

Сегодня в ряде европейских стран и в США ещё выходной день, но ряд рынков открыт. Днём выйдет финальная оценка Manufacturing PMI еврозоны за декабрь, прогноз без изменения – 54,9. Завтра выйдет индекс деловой активности в производственном секторе Китая за декабрь, прогноз по которому – 50,7-50,9 против 50,9 ранее, по США ожидаются позитивные показатели по расходам на строительство, ISM Manufacturing PMI. Эти данные в текущей ситуации могут задать импульс к дальнейшему фундаментальному понижению. Основным внешнеполитическим вопросом США в первом-втором квартале будет новое отношение к трансокеанским торговым партнёрствам – Барак Обама так и не успел довести дело до конца из-за сопротивления Франции по ТТИП, а Дональд Трамп пообещал выйти из данного соглашения в первые сто дней своего президентства. Здесь интрига: противники Трансатлантического партнёрства в Европе уже слабеют и, скорее всего, уйдут с политической арены в новом году, а Дональд Трамп, как нам представляется, всё же не станет лишать США возможности достичь мировой торговой гегемонии. Если учесть, что торговые партнёрства – это только первый шаг к такой гегемонии, далее последуют подобные соглашения об услугах, что откроет американским банкам путь к масштабным поглощениям крупных мировых банков. С этих позиций QE4 от ФРС можно будет рассматривать как подготовку к такой экспансии. Год, как ожидается, будет жарким.

В ближайшей перспективе ждём снижения евро к 1.0465, далее к 1.0375. По фунту стерлингов, не без помощи самих негативных ожиданий по британским экономическим данным на этой неделе (завтра Manufacturing PMI за декабрь ожидается 53,3 против 53,4 в ноябре), ждём падения к 1.2180.

USD/JPY, AUD/USD.

В Австралии сегодня выходной день, в Японии выходные сегодня и завтра. С сегодняшнего дня начинается отчёт американских компаний за 4-й квартал. До 13-го числа отчитывается 60 крупных компаний, по 53% из них результаты ожидаются лучше предшествующего периода, что даёт основу для продолжения ралли на фондовом рынке. В четверг китайский Services PMI в декабрьской оценке ожидается с выходом в 53,3 пункта против 53,1 в ноябре. За фондовым рынком последует вверх и иена. По Японии в целом на новой неделе ожидаются нейтральные показатели.

Ждём роста иены в диапазон 118.40/85.

По Австралии важные данные выйдут только в пятницу – будет опубликован торговый баланс за ноябрь. Прогноз – минус 0,550 млрд долларов против минус 1,541 млрд в октябре. Но в тот же день выходят американские данные по труду, поэтому австралийский Trade Balance может потерять своё влияние на рынок. Начало года для «австралийца» примечательно тем, что он его начинает с январских уровней прошлого года. Если сырьевые товары, благодаря поддержке которых «австралиец» резко взлетел в последние три месяца, вдруг начнут падать, то AUD/USD с не меньшей скоростью может обрушиться вниз вслед за евро и фунтом. С этих торговых идей австралийская валюта привлекает к себе внимание.

В локальной ситуации ждём снижения пары к 0.7130 на фоне общего укрепления американского доллара.