Фундаментальный обзор рынка FOREX на 24 октября 2016 года

EUR/USD, GBP/USD.

В пятницу ситуация по евро и фунту развивалась в общем русле укрепления доллара. Евро в моменте снижался на 70 пунктов, фунт на 80 пунктов. Наблюдаемая тенденция проявляется тем сильнее, что важных макроэкономических индикаторов не выходило. Визуально представляется, что крупные игроки наконец-то решились атаковать стоп-лоссы в районе 1.0820 (сильный уровень, работающий с мая прошлого года) и даже на 1.0600, ниже которого нет ничего, можно сбрасывать евро даже ниже паритета. Пока, как видим, ФРС вербальными интервенциями поддерживает рынки именно в этом направлении. Американское Казначейство также вовсю увеличивает долг – на этой неделе размещается облигаций и векселей на 181 млрд долларов. Теперь долг США составляет 19.750,573 трлн долларов против 19.538,456 трлн месяцем ранее. Спрос на американский долг поддерживает доллар.

Макроэкономические данные этой недели выходят достаточно важные, и прежде всего по США. Сегодня в центре внимания могут оказаться выступления представителей ФРС Уильяма Дадли, Джеймса Булларда, Джерома Пауэлла. Тематика выступлений будет прямо касаться монетарной политики и казначейского рынка. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США, рассчитываемый компанией Markit, в предварительной оценке за октябрь ожидается повышением с 51,5 до 51,6. Показатели PMI еврозоны также ожидаются с повышением. Manufacturing PMI ожидается ростом с 52,6 до 52,7, Services PMI ожидается ростом с 52,2 до 52,4. В Великобритании баланс производственных заказов от CBI может повыситься от -5 до -2.

Избирательная кампания Дональда Трампа терпит крушение. Хиллари Клинтон увеличила отрыв от своего соперника до 98 голосов выборщиков – счёт 262:164. Фондовые рынки могут расти смелее и также поддерживать доллар.

Ждём дальнейшего снижения евро к 1.0780, снижение фунта к 1.2050.

USD/JPY.

Сегодня йена получила долгожданную поддержку со стороны макроэкономических данных. Сальдо торгового баланса за сентябрь составило 0,35 трлн йен при ожидании 0,20 трлн йен, но августовский показатель был пересмотрен с понижением до 0,36 трлн с 0,41 трлн йен. Экспорт сохранился на прежнем уровне -6,9% г/г против прогноза ухудшения до -10,4% г/г, импорт увеличился с -17,3% г/г до -16,3% г/г. В итоге сальдо торгового баланса без учёта сезонных колебаний возросло с -19 млрд йен до 498 млрд йен, прогноз составлял 342 млрд йен. Индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь возрос с 50,4 до 51,7, прогноз составлял 50,6.

Китайский юань летит вверх (ослабляется) как ракета. В пятницу рост составил 218 пунктов и – очередной исторический рекорд – 6.7654. Мировой фондовый рынок и даже сам китайский пока держатся. Сегодня China A50 прибавляет 1,67%, японский Nikkei225 0,17%, USD/CNY уже на 6.7732.

Вероятно, оптимизм в Китае также связан не без ослабления Трампом своих позиций в избирательной кампании, который заявлял о снижении торговли с Китаем.

Очень может быть, что азиатские рынки сегодня перехватили инициативу в формировании ралли на мировом рынке. Дело в том, что при резком снижении индекса волатильности («индекса страха») VIX500 сам фондовый индекс S&P500 за неделю вырос всего на 0,42%.

Уже сегодня мы ожидаем резкий рост американского рынка. Ждём рост йены к 105.00.