Фундаментальный обзор рынка FOREX на 23 сентября 2016 года

EUR/USD, GBP/USD.

Итак, настроение инвесторов после недолгого раздумья склонилось в ещё более «мягкие» ожидания по ставкам – декабрьское повышение теперь закладывается с вероятностью 48,5%. Чётко и понятно на это отреагировал фондовый рынок – рост S&P500 составил 0,65%. Доходности по государственным облигациям снизились по всему спектру бумаг. Подорожало золото (0,97%), нефть (2,36%), большинство других биржевых товаров. Данные по продажам домов на вторичном рынке недвижимости США, как мы и предполагали, не повлияли на настроения рынка, но на этот раз данные оказались хуже прогноза: 5,33 млн против 5,45 млн. Впрочем, еженедельные заявки на получение пособий по безработице снизились с 260 тыс. до 252 тыс., это событие примечательно тем, что вышедшая цифра является наименьшей с конца апреля. По итогу дня евро прибавил 17 пунктов, фунт стерлингов 44 пункта.

Макроэкономическая статистика сегодня ожидается в пользу доллара, но в связи со сказанным выше рост контрдолларовых валют может быть продолжен. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе еврозоны за сентябрь в предварительной оценке прогнозируется понижением до 51,5 с 51,7. PMI в сфере услуг ожидается без изменения, 52,8 пункта. В США Индекс деловой активности в производственном секторе по версии компании Markit в предварительной оценке за сентябрь ожидается ростом с 52,0 до 52,1.

С другой стороны, рост контрдолларовых валют имеет вид прямой, рисковой корреляции, что вызывает подозрения о спекуляциях или как минимум психологически импульсивном росте, а поэтому направление краткосрочного тренда неопределенно, при этом вчерашний рост почти отыгран. В качестве основного сценария мы предполагаем вариант расторговки евро в диапазоне 1.1210-1.1260 перед дальнейшим понижением на ожидании декабрьского повышения ставки, всё же намёк был дан вполне понятным образом. По фунту стерлингов возможен возврат в диапазон 1.3060-1.3140. Среднесрочная тенденция также понижательная.

AUD/USD.

В последние дни австралийский доллар пользовался спросом на традиционном преимуществе в разнице базовых ставок при не выраженном спросе на евро и фунт. Активно росла нефть, цветные металлы. Стоимость железной руды снизилась ниже 57 долларов (56,90$), но это снижение медленное и не оказывает заметного влияния на «австралийца».

Вчера понизил ставки Банк Индонезии: базовую с 5,25% до 5,00%, ставку по депозитам с 4,50% до 4,25% с обещанием сделать это ещё раз. По АТР смягчение денежной политики продолжается и, очевидно, соответствующее настроение будет передаваться и на австралийских инвесторов.

Собственных новостей по Австралии не будет до пятницы следующей недели, в среду будет опубликован прогноз правительства о развитии экономики и перспективах фискальной политики. До этого времени также вероятно изменение котировки AUD/USD в свободном блуждании. Фактор давления на «автралийца» может быть со стороны сырьевых рынков, имеющих риск снижения на геополитических рисках.