Фундаментальный обзор рынка FOREX на 13 сентября 2016 года

EUR/USD, GBP/USD.

Понедельник на рынке прошёл достаточно спокойно, основной ряд инструментов технически корректировался после падения на прошлой неделе. Только золото продолжило снижение. Инвесторы теперь реагируют на каждый слух о предстоящем заседании ФРС. Вечером выступала представительница ФРС Лаэл Брейнард, сказав, что политика в этом вопросе должна быть «благоразумной» и, соответственно, «преждевременно» повышать ставки нежелательно. На этом фьючерсы по федеральным фондам на сентябрь понизились в ожидании до 28%. Между тем политический негатив по еврозоне накапливается, и в случае агрессивных комментариев (на изменение ставки мы не рассчитываем) весь этот негатив может резко отыграться. Мы говорим об усилении тенденций отделения Каталонии от Испании (референдум намечается на лето будущего года), кризисе власти в Италии, открытом недовольстве бюджетными рамками ЕС, внешнем давлении на Великобританию со стороны ЕС с целью скорейшего запуска механизма Брексита.

Сегодня публикуются инфляционные показатели по Великобритании за август. Базовый ИПЦ прогнозируется ростом с 1,3% г/г до 1,4% г/г, общий ИПЦ 0,7% г/г против 0,6% г/г месяцем ранее. По розничным ценам ожидается снижение до 1,8% г/г с 1,9% г/г, также и по ценам на жильё – спад до 8,5% г/г с 8,7% г/г.

По еврозоне в 12:00 мск выйдет индекс настроений в деловых кругах ZEW за текущий месяц, прогноз 6,7 против 4,6 ранее, этот же индекс по Германии ожидается ростом до 2,8 с 0,5 пункта. В это же время в Италии выступает Марио Драги на краткой церемонии, касаться монетарной политики он не будет. Ещё одним позитивом может оказаться рост промышленного производства в Италии, июльская оценка 0,2% после -0,4% в июне.

По США также небольшой оптимизм может быть. Дефицит федерального бюджета за август ожидается -98,0 млрд долларов против -112,8 млрд в июле, это один из лучших августовских показателей за весь послекризисный период. Индекс оптимизма в малом бизнесе за этот же месяц ожидается ростом с 94,6 до 94,9.

Ждём евро на 1.1170, фунт стерлингов в перспективе на 1.3200.

AUD/USD.

Сегодня утром китайские экономические показатели вышли лучше ожиданий, но эти данные не смогли сильно повлиять на рост самого китайского рынка, соответственно, и на смежных азиатских площадках основное внимание на политику ФРС сохраняется. Объём промышленного производства в Китае возрос в августе до 6,3% г/г с 6,0% г/г месяцем ранее, розничные продажи увеличились с 10,2% г/г до 10,6% г/г. Инвестиции в основные средства сохранились на прежнем уровне в 8,1% г/г, но прогноз был негативным в 7,9% г/г. China A50 при этом снижается на 0,29%. Австралийский S&P/ASX200 и японский Nikkei225 аккуратно прибавляют по 0,2-0,3%. В Австралии индекс делового доверия NAB за август вырос с 4 до 6. Вероятно, давление на валюты оказывают падающие доходности американских гособлигаций (по 10-леткам 1,647% против 1,675% в пятницу), но в этом случае давление будет только увеличиваться.

Сырьё падает широким фронтом. Железная руда опустилась ниже 58 долларов – 57,49$ за тонну, медь начала снижение после 10-дневного роста, цинк, алюминий снижались ещё раньше и это снижение ускорили, нефть торгуется в диапазоне понедельника (-0,84%) и всё большее испытывает давление от растущей уверенности трейдеров по бесперспективности планов о заморозке добычи.

Ждём снижение «австралийца» к 0.7410.