Фундаментальный обзор рынка FOREX на 1 июля 2016 года

EUR/USD, GBP/USD.

Европейские валюты вчера делали все усилия для продолжения коррекционного роста, но открытие американской сессии сбросили котировки ниже. По итогу дня укрепился только канадский доллар даже на фоне падающей нефти. Европейские инфляционные показатели вдохнули оптимизм. Индекс потребительских цен за июнь в предварительной оценке увеличился с -0,1% г/г до 0,1% г/г (прогноз 0,0% г/г), базовый ИПЦ возрос с 0,8% г/г до 0,9% г/г при ожидании индикатора без изменения. В Германии число безработных сократилось на 6 тыс. при ожидании -5 тыс. Великобританию подвёл платёжный баланс. Current Account за 1-й квартал составил -32,6 млрд фунтов при ожидании -27,3 млрд и пересмотре на ухудшение предшествующего показателя с -32,7 млрд до -34,0 млрд фунтов стерлингов. Провалились и бизнес-инвестиции за 1-й квартал на 0,6% кв/кв при ожидании снижения на 0,4% кв/кв. Но основной удар по британкой валюте пришёлся со стороны главы Банка Англии Марка Карни, заявившего о необходимости смягчения кредитной политики уже текущим летом. В США индекс деловой активности в производственном секторе Чикаго, являющийся хорошим ориентиром для национального промпроизводства (публикуется 15 июля), показал резкий рост с 49,3 до 56,8 при ожидании 50,6. Горькую пилюлю подложило Нью-Йоркское представительство Deutsche Bank, которое не прошло стресс-тест на предмет капитального планирования. В этой связи филиалу (точнее, дочернему представительству) запрещено получать финансирование от коренного банка в Германии. МВФ по этому поводу назвал «Дойче банк» самым крупным фактором системного риска. Досталось и всему Европейскому союзу – рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило рейтинг Европейского союза из-за планируемого выхода из блока Великобритании с ААА до АА. В итоге фунт снизился на 116 пунктов, евро на 15 пунктов (при снижении в моменте более ста пунктов).

Для удержания текущих уровне евро и фунту сил уже не остаётся. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в финальной оценке за июнь ожидается сегодня без изменения, на уровне 52,6. Возможно, обрадует рынок труда – прогноз по уровню безработицы за май составляет 10,1% против 10,2% в апреле. В Великобритании Manufacturing PMI за июнь ожидается снижением с 50,1 до 50,0. По США некоторый оптимизм может быть: расходы на строительство за май ожидаются увеличением на 0,6%, по индексам Manufacturing PMI от компаний Markit и ISM изменений не ожидается – финальная оценка от Markit за июнь прогнозируется в 51,4, в оценке ISM 51,3.

Ждём снижения евро к 1.0990, снижение фунта стерлингов к 1.3100.

AUD/USD.

Австралийский доллар, несмотря на общее агрессивное укрепление американской валюты в четверг, сумел сдержаться от падения благодаря сохраняющейся поддержке сырьевого рынка и собственных экономических данных. Железная руда вчера прибавила 0,25% (51,36$), нефть немного подешевела, но драгоценные и промышленные цветные металлы растут хорошо. На укреплении USD растут цены на зерновые и мясные контракты. Хорошо себя показала деловая активность в производственном секторе Австралии за июнь – увеличение с 51,0 до 51,8. Но на этом хорошие новости завершаются.

В Китае сегодня индексы PMI за июнь вышли неровными. В производственном секторе индекс снизился с 50,1 на прогнозируемый 50,0, по версии Caixin падение снижение произошло до 48,6 с 49,2. Индекс непроизводственного сектора смог показать рост с 53,1 до 53,7.

В понедельник майские данные по разрешениям на строительство в Австралии прогнозируются с форменным провалом: в месячном исчислении -3,9%, в годовом -6,5%. Во вторник отрицательное торговое сальдо в -1579 млн долларов прогнозируется с большим ухудшением в -1855 млн долларов. В этот же день состоится заседание РБА по монетарной политике. Намёки на понижение ставки уже поступали.

Ждём «австралийца» на 0.7360.