Фундаментальный обзор рынка FOREX на 13 июня 2016 года.

EUR/USD, GBP/USD.

Как мы и предполагали в прошлом обзоре, инвесторы продолжают покупать доллары против макроэкономической статистики на слухах о надвигающемся кризисе. Настоящий шок в пятницу произвела информация в газете The Independent о повышении доли жителей Великобритании, желающих выйти из состава ЕС до 55%. В моменте фунт стерлингов падал на 155 пунктов, по итогу дня он потерял 80 пунктов. Вскоре вышли результаты опросов от других агентств, которые оказались более оптимистичными: Opinium: 42% – за выход, 44% – против; Sunday Times/YouGov: 42% – за, 43% – против. Здесь вспоминается шотландский референдум по вопросу выхода из состава Великобритании 18 сентября 2014 года. В начале месяца (1 сентября) опрос YouGov показал долю желающих независимости Шотландии в 47% – грозы не было. Через неделю, 6-го сентября, эта доля резко повысилась до 51%. Sunday Times быстро спохватилась и за неделю до выборов опубликовала спад до 48% желающих независимости Шотландии. Итог выборов был искусственно занижен до 44,7% проголосовавших за выход из состава Великобритании, при этом сами выборы проходили с нарушениями. Нам думается, что, как и заведено в демократических странах, итоги выборов окажутся такими, какими их задумали власти Великобритании и США, но вопрос, действительно ли Великобритании нужно членство в ЕС, как об этом говорят официальные лица, далеко не так однозначен. Роль США здесь в том, что если действительно задумывается новая наднациональная валюта (амеро) либо более тесная интеграция англосаксонского мира без единой валюты, то Великобритания вполне может выйти из состава ЕС. Если этого в ближайших планах нет и США намерены оставить Великобританию как финансовое окно для себя в ЕС, то всё останется как есть.

Итак, промпроизводство Италии за апрель выросло на 0,5% против прогноза в 0,3%, во Франции – на 1,2% против прогноза в 0,5%, оптовые цены в Германии за май увеличились на 0,9% против ожиданий в 0,2%. В Великобритании производство в строительном секторе за апрель прибавило 2,5% против ожиданий в 1,5%. В США индекс потребительского доверия, по оценке Мичиганского университета, снизился с 94,7 до 94,3. Евро просел на 65 пунктов. Помогали доллару и продолжающие падать товарные рынки: нефть – минус 3,26%, медь – минус 0,59%, пшеница – минус 2,86%, живой скот – минус 1,09%. Сегодня по этим видам товаров происходит коррекционный рост.

Завтра по Великобритании ожидается позитивный сдвиг по индексам инфляции, по еврозоне – хороший прогноз промышленного производства (0,7% за апрель). По США ожидается увеличение розничных продаж. Если предположить, что первая реакция на пятничные социологические опросы в Великобритании завершена, то вероятна консолидация по фунту в диапазоне 1.4160 - 1.4240, по евро – в диапазоне 1.1220 - 60.

AUD/USD.

Сегодня вышла не очень хорошая статистика по Китаю. Инвестиции в основной капитал за май снизились с 10,5% г/г до 9,6% г/г, объём промышленного производства за май не изменился с предшествовавшего уровня в 6,0%, розничные продажи упали с 10,1% г/г до 10,0% г/г.

В Японии квартальный показатель производственной конъюнктуры BSI от министерства финансов показал сокращение третий квартал подряд. За второй квартал произошло снижение до -11,1 против прогноза в -2,1 и -7,9 в 1-м квартале. В самой Австралии сегодня выходной день, но с начала азиатской сессии «австралиец» немного прибавил на коррекции некоторых сырьевых товаров. Железная руда в пятницу подорожала 0,31% (50,86 доллара), сегодня медь растет на 1,43%, золото – на 0,07%, нефть (WTI) , напротив, снижается на 1,18%, но важный для Австралии газ растёт в цене на 0,47%. Повышаются в стоимости и сельскохозяйственные товары, в частности пшеница (на 0,81%). Государственные облигации Австралии и США сегодня снижаются в доходности примерно на схожие величины, что также помогает в укреплении нейтрального внешнего фона.

Ждём завершения консолидации в диапазоне 0.7360 -0.7400 с последующим снижением к 0.7240 на всё же позитивном настроении относительно повышения ставки ФРС в среду.