Фундаментальный обзор рынка FOREX на 18 мая 2016 года

EUR/USD, GBP/USD.

Характер развития ситуации вчерашнего дня создаёт впечатление, что спекулянты всё же хотели провести дополнительные покупки евро и фунта на фоне роста «австралийца» и «прикрытия» данными по опросам касательно выхода Великобритании из ЕС, подтвердивших неизменность желания избирателей остаться в Евросоюзе, но им не дали это сделать сильные экономические показатели в пользу доллара. Ну а раз актив не дают покупать, то по классике жанра его будут продавать.

Британские индексы инфляции оказались хуже прогнозов и некоторые из них хуже предшествующих показателей. Индекс потребительских цен за апрель снизился с 0,5% г/г до 0,3% г/г при ожидании индикатора без изменения. Базовый ИПЦ снизился с 1,5% г/г до 1,2% г/г. Столько же потеряли и розничные цены – 1,3% г/г против 1,6% г/г ранее. Но уже традиционно растут цены на жильё – 9,0% г/г против 7,6% г/г в марте. В еврозоне мартовский показатель торгового баланса показал рост, но ниже прогноза: 22,3 млрд евро против ожидания 23,1 млрд и 20,6 млрд в феврале.

В США базовый ИПЦ за апрель прибавил 0,2%, общий ИПЦ 0,4% при ожидании 0,3%. Число закладок новых домов возросло в апреле с 1,10 млн до 1,17 млн при ожидании 1,12 млн, и число выданных разрешений на строительство составило 1,12 млн против 1,08 млн ранее. Особо порадовало американское промпроизводство: рост в апреле составил 0,7% при ожидании 0,3% и загрузка производственных мощностей возросла с 74,9% до 75,4%.

Сегодня главным событием будет публикация протокола Комитета по открытым рынкам ФРС в 21:00 мск. Как мы высказывались ранее, ждём позитивных настроений FOMC относительно ещё одного повышения ставки в этом году как минимум. После вчерашних оптимистичных данных по инфляции инвесторы поговаривают даже о двух повышениях. Днём (11:30 мск) выйдут данные по труду в Англии. Рост безработных ожидается на 4 тыс., общий уровень безработицы прогнозируется без изменения (5,1%), рост средней заработной платы за март на 1,7%. В целом ожидания нейтральные. По еврозоне выйдут окончательные оценки ИПЦ за апрель; прогноз по базовому ИПЦ прогнозируется понижение с 0,8% г/г до 0,7% г/г, по общему ИПЦ прогноз без изменения: -0,2% г/г.

Ждём евро на 1.1150, фунт стерлингов на 1.4300 и 1.4180.

AUD/USD.

Австралийский доллар вчера сделал на рынке небольшой переполох, прибавляя внутри дня около 80 пунктов на «мягком» протоколе РБА, давшего понять инвесторам, что его намерения понизить ставку не так уж однозначны и будут зависеть от выходящих данных. Но уже сегодня а азиатскую сессию весь предшествующий рост был обратно отыгран. Не помог даже хороший ВВП Японии, показавшего по вышедшим сегодня данным рост за 1-й квартал в 0,4% против прогноза 0,1%. Не помог «австралийцу» и экстремальный рост цен на недвижимость в Китае, показавшего сегодня скачок в апрельской оценке с 4,9% г/г до 6,2% г/г – максимальный рост за два года. Впрочем, завтра выходят данные по занятости в Австралии и ожидается рост безработицы с 5,7% до 5,8%. Предвестником того, что негативный прогноз подтвердится, выступает сегодняшний индекс заработной платы, снизившийся с 2,2% г/г до 2,1% г/г. Таким образом, «новые выходящие данные», которых ждёт РБА, уже показывают на ухудшения в экономике.

Внешние ощущения по AUD/USD сродни европейским валютам – «австралийцу» не дают расти и он будет падать. Особенно после публикации протоколов ФРС. Ждём цену в диапазоне 0.7070-0.7110.