Фундаментальный обзор рынка FOREX на 12 апреля 2016 года

EUR/USD, GBP/USD.

В понедельник никаких заметных событий, способных повлиять на рынок, не было. Евро проторговался с амплитудой более 30 пунктов, фунт стерлингов вырос на 114 пунктов, видимо, на выравнивании дисбаланса с другими валютами, укрепившихся заметно сильнее фунта в последние полтора месяца. Также инвесторы могли закладываться на позитивные ожидания по инфляции, данные по которой выходят сегодня в мартовской оценке в 11:30 мск. Индекс потребительских цен ожидается ростом на 0,3%, в годовом исчислении ожидается рост с 0,3% до 0,3%-0,4% г/г. Базовый ИПЦ ожидается увеличением с 1,2% г/г до 1,3% г/г. Индекс розничных цен ожидается ростом с 1,3% г/г до 1,4% г/г. Индекс цен на жильё ожидается 8,1% г/г против 7,9% г/г ранее. Если данные окажутся не хуже прогнозов, остановить рост фунта смогут только сильные данные по розничным продажам в США, публикуемые завтра. Локальный рост фунта ожидаем в район 1.4330.

Евро продолжает торговаться в широком диапазоне 1.1340-1.1465, но у единой валюты нет видимых причин для выхода над диапазон. Из значимых новостей выйдут только показатели инфляции по Германии (9:00 мск), прогнозы по ним нейтральные. ИПЦ ожидается на прежнем уровне в 0,3% г/г, гармонизированный ИПЦ ожидается в 0,1% г/г – на уровне февраля.

В США выйдет индекс цен на импорт – прогноз 1,0% м/м, и на экспорт – прогноз -0,2% м/м (-4,6% г/г против -6,1% г/г). Вечером публикуется отчёт по бюджету и выступает трое членов FOMC ФРС – П.Харкер, Д.Уильямс и Д.Лакер.

Переговоры финансовых политиков Греции с кредиторами в очередной раз зашли в тупик. Возобновление переговоров намечено на 18 апреля после совещания МВФ, и завершиться они должны до 22 числа – перед саммитом Еврогруппы. В Бразилии Специальный комитет нижней палаты Конгресса Бразилии проголосовал за импичмент президента Дилмы Руссеф. Некоторым противовесом этих событий может служить массовая забастовка рабочих американской телекоммуникационной компании Verizon Communications в борьбе за пенсионные права и здравоохранение. Ждём дальнейшую торговлю по евро в диапазоне 1.1340-1.1465.

AUD/USD.

Австралийский доллар живо воспользовался временной слабостью американского доллара и в полной мере отыграл рост сырьевых активов, прибавив за понедельник 44 пункта, в значимой степени продолжая пятничную тенденцию, когда AUD/USD вырос на 48 пунктов. Нефть (WTI) вчера прибавила 1,69%, в пятницу 5,67%. Железная руда поднялась до 54,8 долларов за тонну (2,46%). Также сегодня вышел с хорошим ростом индекс настроений в деловых кругах Австралии за март: 6 против 3 в феврале.

Но оптимизм нефтетрейдеров может завершиться очень скоро. Ключевым событием станет нефтяной саммит в Кувейте 17 апреля, на котором будет приниматься решение о заморозке объемов добычи. И, как ожидается, никаких договорённостей достигнуто не будет. Независимо от запланированной встречи, Кувейт принял план по увеличению добычи на 5% к 3-му кварталу 2016 года, а Саудовская Аравия планирует увеличить добычу на 16,5% к 1-му кварталу будущего года. И основной причиной этому видится постоянно увеличивающийся спрос на нефть в Индии. По прогнозам МЭА, индийский спрос увеличится с 4 млн баррелей в сутки до 6 млн баррелей против китайского потребления в 4,8 млн баррелей. Разумеется, никакой саммит не помешает нефтедобытчикам занимать свои места на этом сверхперспективном рынке. И этим временем, по сообщениям деловой прессы, хэдж-фонды увеличили короткие позиции по нефти до 9-месячного максимума.

Сегодня в 17:30 мск еженедельный отчёт EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США представит актуальную информацию – прогноз роста в 1,0 млн баррелей против -4,9 млн баррелей неделей ранее. Завтра данные от Министерства энергетики – прогноз ещё больше: 2,8 млн баррелей. Также и прогнозы по розничным продажам и инфляции в США позитивные.

Ждём возврат цены к 0.7500 и в дальнейшем к 0.7420.