Фундаментальный обзор рынка FOREX на 21 марта 2016 года

EUR/USD, GBP/USD.

В пятницу контрдолларовые валюты немного отступили от локального максимума на закрытии длинных позиций. Макроэкономические данные Европы и США в целом можно считать равновесными. Индекс цен производителей Германии за февраль составил -0,5% при ожидании -0,2%, индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана в предварительной оценке за март снизился с 91,7 до 90,0. В пятницу согласованно двинулись вниз сырьевые товары: нефть, золото, металлы. Фондовый рынок подрос (S&P500 0,44%), американские гособлигации немного снизились в доходности. Все инструменты в этот день чётко следовали традиционной корреляции, и это есть признак скорого разворота на общее укрепление доллара.

Сегодня новостей мало. В 12:00 мск будет опубликован платёжный баланс еврозоны за январь, прогноз 26,3 млрд евро против 25,5 млрд в декабре. Индекс потребительского доверия в еврозоне ожидается с небольшим улучшением с -9 до -8. В США продажи домов на вторичном рынке недвижимости за февраль ожидаются понижением с 5,47 млн до 5,32 млн (-2,74%), но в среду выходят данные по продажам на первичном рынке, и по ним ожидается рост на 3,64% - с 494К до 512К, то есть спрос на новое жильё повышается сильнее, что в непостоянной тенденции указывает на повышающийся потребительский спрос и оживление экономики. Индикаторы по жилью в США имеют более значимый вес и более вероятно укрепление доллара, особенно при поддержке снижающихся сырьевых товаров.

По Великобритании баланс производственных заказов от CBI прогнозируется ростом с -17 до -13. Завтра могут «выстрелить» оптимизмом европейские PMI и британские индексы инфляции. Будут ли инвесторы отрабатывать эти новости сейчас, отложат на завтра или вовсе проигнорируют, зависит только от них – баланс ожиданий даёт слабое преимущество США. Формально мы ещё ждём консолидацию, но наши цели понижающиеся: 1.1130/50 по евро и 1.4250 по фунту стерлингов.

AUD/USD.

В Австралии после данных по труду в прошлый четверг собственных макроэкономических данных не было и в эту неделю не будет. Сегодня вечером (17:30 мск) выйдет индекс опережающих экономических индикаторов за январь и во вторник индекс запрашиваемых цен на дома за 4-й квартал, но это проходящие индикаторы. «Австралиец», таким образом, будет зависим от внешних посылов рынка. Нефть снижается второй день, показывая признаки того, что на фьючерсном рынке новые контракты месяца нефтетрейдеры продают. Железная руда держится возле уровня 55 долларов за тонну. Цветные металлы растут, но пока их цены ниже мартовского максимума. Зерновые и мясные фьючерсы отступают от локальных максимумов месяца. Доходности по государственным облигациям сегодня растут в противоход снижению доходностей американских бумаг – это медвежий фактор для австралийской валюты. Министр финансов Австралии С.Моррисон заявил, что рассматриваемого снижения подоходного налога в бюджете на текущий год не будет.

Ожидания макроэкономических данных по США смешанные, что создаёт хорошую основу для сильных спекулятивных движений. В локальной ситуации по «австралийцу» мы также ждём консолидацию с прицелом на 0.7380.