Фундаментальный обзор рынка FOREX на 1 октября 2015 года

EUR/USD, GBP/USD.

В последний день сентября признаки медвежьих настроений по британскому фунту, о которых мы говорили во вторник, вчера себя раскрыли. Макроэкономические показатели в среду вышли разнонаправленными, но прежняя картина экономических проблем сохранилась. Прежде всего это относится к Британскому ВВП, финальная оценка которого за 2-й квартал сохранилась на уровне 0,7%, но в годовом исчислении произошёл пересмотр с понижением от 2,6% до 2,4%. Хуже прогнозов оказались бизнес-инвестиции за 2-й квартал: 1,6% против 2,9%. Инвестиции коммерческих предприятий в годовом исчислении снизились с 5,0% г/г до 3,1% г/г. Улучшение было со стороны платёжного баланса Англии за этот же отчётный период: -16,8 млрд фунтов против -24,0 млрд фунтов, пересмотренных при этом с -25,6 млрд.

В еврозоне опять оказалось всё плохо. Индекс потребительских цен за сентябрь в предварительной оценке снизился на 0,1% г/г против прогноза 0,0%, базовый ИПЦ сохранился на прежних 0,9% г/г. Потребительские расходы во Франции в июле не показали роста при ожидании 0,4%. В Германии число безработных увеличилось на 2 тыс., и общий уровень безработицы по еврозоне повысился с 10,9% до 11,0%. Также французское правительство представило проект бюджета на будущий год, в котором предусмотрено сокращение на 16 млрд евро. За вчерашний день евро потерял 72 пункта.

Главное событие по США - изменение количества рабочих мест в частном секторе от ADP за сентябрь - вызвало на биржевых площадках оптимизм, прирост составил 200 тыс. против ожидания 192 тыс. Плохо себя показал, а вернее, продолжает себя плохо показывать производственный сектор США - индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго за сентябрь снизился с 54,4 до 48,7 при ожидании 53,2.

Сегодня инвесторы будут следить за индексами деловой активности в Европе и США. По Китаю PMI уже вышли слабо-позитивными. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в финальной оценке за сентябрь прогнозируется сохранением на уровне 52,0. Manufacturing PMI Великобритании ожидается снижением с 51,5 до 51,3. По США ISM Manufacturing PMI за сентябрь ожидается понижением с 51,1 до 50,8 пунктов, но из-за вчерашних слабых показателей по Чикагскому индексу данные могут оказаться ещё хуже, и это может оказаться главным разочарованием дня. Возможно, в слабой мере доллар смогут поддержать расходы на строительство, которые ожидаются ростом на 0,6% за август.

Ждём выход евро над уровень 1.1190 перед завтрашними NFP. По фунту мы формально ждём снижение к 1.5010, но в связи с ключевым событием дня - ISM Manufacturing PMI США - возможен спекулятивный выброс вверх к 1.5220.

AUD/USD.

Первый день октября для инвесторов оказался счастливым. Китайские показатели, о которых были волнения всю неделю, оказались умеренно-позитивными. Главный индикатор - индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь - повысился с 49,7 до 49,8 при ожидании показателя без изменения. Индекс в непроизводственного сектора (Non-Manufacturing PMI) остался на уровне августа в 53,4 пункта. По версии компании Caixin, финальная оценка Manufacturing PMI за сентябрь была повышена до 47,2 с 47,0 (как и ожидалось). Поддержали азиатский рынок и японские показатели: Manufacturing PMI в финальной сентябрьской оценке был повышен с 50,9 до 51,0. Японские квартальные индексы деловой активности Tankan вышли разнонаправленными: производственный индекс за 3-й квартал понизился с 15 до 12, непроизводственный повысился с 23 до 25.

В Китае сегодня выходной праздничный день, но на биржевых площадках других стран оптимистичное оживление: Nikkei225 растёт на 2,28%, австралийский S&P/ASX 200 на 1,7%, KOSPI на 1,08%. Австралийский доллар за вчерашний день прибавил 33 пункта и сегодня к 7:00 столько же, выгодно отличаясь на фоне европейских валют.

Нефть получила толчок к росту на росте военного напряжения в Сирии, железная руда потеряла треть доллара (56,35 $). На фоне общего временного ослабления американского доллара ждём рост австралийца к 0.7140.