Фундаментальный обзор рынка FOREX на 11 сентября 2015 года

EUR/USD, GBP/USD.

Вчерашнее заседание Банка Англии не дало какой-либо новой информации, оказалось совершенно нейтральным, и инвесторы воспользовались случаем для проведения сильной спекуляции по британскому фунту и евро. По сообщениям дилеров, крупные британские институциональные инвесторы провели атаку на срыв стопов продавцов по фунту выше 1.5400 и продавцов евро выше 1.1230. Сырьевые рынки вчера росли и поддержали контрдолларовые валюты. Нефть, несмотря на рост коммерческих запасов в хранилищах, прибавила 3,2% (WTI), медь 0,53%, золото 0,7%. Росту нефти не смогло помешать даже снижение отпускной цены Ираном для азиатских покупателей. Контрдолларовые валюты выросли также и против данных за пособием по безработице в США, снизившимися с 281К до 275К. Также инвесторы пропустили положительную для доллара новость о снижении кредитного рейтинга Бразилии на одну ступень до ВВ+ (разве что сам бразильский реал обвалился на 1,56%). Евро, таким образом, достиг верхней границы диапазона 1.1090-1.1280/1.1310, в котором мы прогнозировали торговлю до решения по ставке ФРС, и теперь, учитывая спекулятивную природу этого роста, ожидаем движения вниз.

Сегодня в 9:00 мск выйдут оптовые цены в Германии за август, прогноз по которым составляет 0,2%, и индекс потребительских цен Германии в финальной оценке, прогноз 0,0%. Позитив ожидается по итальянскому промпроизводству за июль, рост по которому ожидается на 0,9%. По Великобритании также может быть позитив: производство в строительном секторе за июль ожидается приростом на 0,5%. Европейским данным может противостоять американская статистика: базовый индекс цен производителей за август ожидается ростом на 0,1%, индекс потребительского доверия за сентябрь от Мичиганского университета в предварительной оценке ожидается с минимальным, но понижением: 91,8 против 91,9 в августе. Дефицит государственного бюджета может резко пойти на поправку: прогноз за август составляет -82,3 млрд долларов против -149,2 млрд в июле.

Интерес инвесторов может вызвать сегодняшний саммит Еврогруппы, на котором выступают Марио Драги и Бенуа Кере.

Ожидаем откат по евро к 1.1190, по фунту, если не подведёт внутренняя статистика, вероятен выход над 1.5465 с преимущественной торговлей в диапазоне 1.5400/70.

USD/JPY.

Сегодня по Японии вышли хорошие индексы деловых условий BSI за 3-й квартал: для крупных производителей рост составил 11,0 против ожидания -1,9, для крупных производителей всех отраслей - 9,6 против -1,2 во 2-м квартале. Йена пытается закрепиться над стратегическим диапазоном 118.40-120.70. Для столь решительного действа инвесторы хотят дождаться китайских показателей, которые выходят в выходные - завтра по объёму нового кредитования и в воскресенье по промышленному производству и розничным продажам за август. Прогнозы всё же позитивные: по промпроизводству 6,4% г/г против 6,0% г/г. Фондовый рынок также пока поддерживает ожидания валютных инвесторов: S&P500 вчера прибавил 0,53%, сегодня Shanghai Composite прирос на 0,31%, только собственно японский Nikkei225 в небольшой просадке на 0,05% из нежелания инвесторов рисковать в пятницу, тем более что в понедельник по самой Японии выйдет промпроизводство за июль в финальной оценке.

Захотят ли европейские и американский инвесторы покупать доллар против йены, по всей видимости, зависит от общего настроения инвесторов в принятии риска. Но думаем, в текущей ситуации диапазон 120.40-121.40 инвесторами ощущается вполне комфортно.