Фундаментальный обзор рынка FOREX на 15 июня 2015 года

EUR/USD, GBP/USD.

В минувшую пятницу евро вырос на 8 пунктов, фунт стерлингов на 49 пунктов. Больше всего сомнений вызывает именно фунт, так как апрельский объём производства в строительном секторе Англии был показан на уровне -0,8% против прогноза 0,1%, и прошедший накануне аукцион по размещению 30-летних облигаций был проведён с доходностью 2,86% против 2,34% на предыдущем размещении. Такой рост доходности уже может вызывать негативный эффект. Примечательно, что сразу после аукциона доходность британских 30-леток обвалилась до 2,77% и в пятницу до 2,7%. При этом доходность американских долговых бумаг выше доходностей британских, так, по 30-леткам их доходность составляет 3,1%, что также способствует спросу на доллары. В еврозоне объем промышленного производства в апреле вырос только на 0,1% против прогноза 0,4%. В США индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана в предварительной оценке за июнь возрос с 90,7 до 94,6.

Главным событием недели ожидается заседание ФРС по монетарной политике 17 числа. Заседание будет расширенным, то есть с экономическим прогнозом и пресс-конференцией главы регулятора. Соответственно, инвесторы ждут более чётких указаний на время первого повышения ставки. Психологически такой чёткий намёк, независимо от даты повышения ставки (даже если предположить её оглашение), направит контрдолларовые валюты вниз. Возможно, будет усилен акцент на формулировку повышения ставки на любом заседании ФРС, даже если оно будет не расширенным. На следующий день, в четверг, состоится заседание министров финансов еврозоны, которое может быть последним шансом для заключения соглашения по кредитованию Греции.

Сегодня публикуется торговый баланс еврозоны за апрель, прогноз по которому составляет 20,3 млрд евро против 19,7 млрд в марте. В 16:00 мск выступает Марио Драги. По США выходят более весомые данные. Объём промышленного производства за май ожидается ростом на 0,2%-0,3%, коэффициент загрузки производственных мощностей ожидается ростом до 78,3% против 78,2%. Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB на текущий месяц ожидается 56 против 54 в мае. Также индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за июнь прогнозируется ростом с 3,09 до 5,0.

Видим цель 1.1060 по евро и по фунту 1.5435.

AUD/USD.

На австралийском рынке усилились опасения греческого дефолта. Эта тема сегодня в австралийской деловой прессе главенствующая. Австралийский фондовый индекс S&P/ASX 200 к 7:00 мск теряет 0,4%, но это немного – в пятницу американский S&P500 снизился на 0,7%. Сырьевые товары пока держатся на локальных максимумах. Железная руда, потеряв 0,84%, всё ещё стоит дороже 63 долларов – 63,68$ за тонну, нефть отступает от майского сопротивления 61.50 (Light Sweet) и визуально направляется к поддержке диапазона 57.00 от текущего уровня 59.72. Медь продолжает падать вест май-июнь. За последние два дня её котировки снизились на 2,84%. На рынке облигаций долговые австралийские бумаги снижаются, но скорость их снижения меньше американских, что, как и в европейском регионе, оказывает своё понижающее воздействие на контрдолларовые валюты. Индекс Балтийской биржи (Baltic Dry Index), показывающий динамику морских грузоперевозок, уже более двух с половиной месяцев находится «на дне», под уровнем 600 пунктов.

Родственный ему китайский индекс China Coastal Bulk Freight Index, характеризующий навалочные грузоперевозки, после небольшой слабой повышательной коррекции вновь обратился вниз.

Как можно ожидать, какого-либо реального фундаментального обоснования росту австралийца в ближайшее время не будет. Теперь действительно оззи будет следовать общему настроению контрдолларовых валют. Ожидаем снижение к 0.7595.