Покупайте доллар против евро и иены

Неожиданно сильные данные по потребительской инфляции в США оказали заметную поддержку американскому доллару, который продолжил укрепляться в первую очередь против единой валюты.

Апрельские значения инфляционного показателя выросли на 0.3% при прогнозе повышения на мартовском уровне в 0.2%, и, что немаловажно, в годовом исчислении инфляция опять подросла к отметке 1.8% с 1.7%. Следует отметить, что до уровня, определенного Федрезервом как пороговый в 2%, остается всего лишь 0.2%, поэтому если экономика начнет активно восстанавливаться после замедления в первом квартале, есть реальный риск повышения инфляции к 2%, особенно если учитывать, что основной фактор давления на инфляцию – снижение цен на сырую нефть – частично нивелирован разворотом цен на нефть вверх. Поэтому последовавшее после выхода данных заявление руководителя ФРС Дж. Йеллен о том, что ЦБ продолжает рассматривать вопрос повышения ставок в этом году, четко укладывается в ожидания ЦБ, что рост инфляции продолжится.

На фоне пятничных новостей доллар заметно укрепился без исключения против всех основных валют, и создается впечатление, что его рост продолжится и на нынешней неделе, так как увеличение инфляционных ожиданий является сильным фактором для принятия решения о повышении ставок. В этой связи следует вспомнить, что на последнем заседании ЦБ США говорилось о том, что ставки могут быть подняты и в июне, если экономика увеличит темп восстановления после зимнего провала, а ведь если действительно данные продолжат поступать сильными, в первую очередь с рынка труда, строительного сектора, а производственные показатели восстановятся, можно ожидать, что ФРС примет решение поднять ключевую процентную ставку на 0.25% уже на июньском заседании с последующим уже ее плавным циклом повышения в будущем.

Конечно, если рассматривать такой вариант развития событий, а он вполне реален, если учитывать настрой Йеллен и последние статистические данные, то доллар будет получать поддержку против всех основных валют, и особенно против иены и евро, так как на рынок вернутся ожидания расхождения в денежно-кредитных политиках между ФРС, ЕЦБ и ЦБ Японии.

На евро также оказывает давление реальность наступления дефолта Афин по причине отсутствия в стране денег на выплату долгов и договоренностей для разрешения этого кризиса между Грецией и тройкой кредиторов. На выходных греки объявили, что не смогут выплатить очередную сумму МВФ, что толь сильнее подталкивает наследников «древней Эллады» к дефолту.

Прогноз дня:

Пара EURUSD торгуется ниже уровня 1.1000, который является ключевым. Вполне вероятно, она продолжит свое снижение и далее к 1.0900, но сегодня на фоне выходного дня в США и ряде других стран Европы активность на рынке будет заметно ниже, и пара, вероятно, будет консолидироваться со снижением.

Пара USDJPY консолидируется под уровнем 121.80, и рост ожидания повышения ставок в Штатах летом этого года будет поддерживать пару и далее. Прорыв уровня 121.80 откроет паре перспективу роста к 124.00.

Важные события дня:

Выходной в США – День памяти

18:00 США Выступление члена FOMC Фишера