Рынок начинает фокусироваться на завтрашних данных по занятости в Штатах

Опубликованные вчера "минутки" ФРС несколько приободрили инвесторов, показав, что ФРС вряд ли имеет стремление повышать ставки ранее лета. Это несколько приободрило игроков и способствовало росту мировых фондовых индексов, а также стабилизации цен на государственные долговые бумаги США, по которым доходности даже немного подросли. Но несмотря на это американский доллар удержал свои позиции и возобновил рост против европейских валют и японской иены.

Иена уже второй день снижается против доллара США на фоне понижения страхов, связанных с вероятностью выхода Афин из валютного союза и смягчения в связи с этим позиции Берлина, который вчера сообщил, что готов и далее вести переговоры с новым избранным греческим правительством.

Эти новости несколько поддержали единую валюту, но не смогли помочь ей подрасти, так как другой немаловажный негативный фактор, а именно высокая степень вероятности начала количественного смягчения от ЕЦБ, постоянно давит на евро. К тому же по последним данным центральные банки значительно сократили свои валютные резервы в евро, а инвесторы активно скупают долговые бумаги экономически сильных стран еврозоны, стараясь уйти риска, а с началом QE даже на этом заработать, как это было еще совсем недавно в Штатах.

Золото снижается уже второй день подряд по причине ослабления напряженности на рынках. Индекс волатильности VIX в среду после публикации "минуток" ФРС упал на 8.6%. Фондовые индексы подросли, а цены на сырую нефть приостановили свое вертикальное падение.

Вышедшие сегодня утром данные по производственным заказам в Германии оказались значительно хуже прогнозов. Они упали на 2.4% в ноябре против ожидания снижения на 0.7% и роста в октябре на 2.9%. На этом фоне пара евро/доллар упала, приблизившись ко вчерашнему локальному минимуму 1.1800.

Сегодня внимание игроков будет сосредоточено на цифрах по розничным продажам и инфляции производственных цен еврозоны, а также на  решении Банка Англии по ставкам. Не менее важными будут и значения по заявкам на пособие по безработице в Штатах. Прогнозируется снижение их количества, что будет благотворно влиять на американский доллар. Особенно это важно в свете публикации завтра официальных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США.

Вчерашние цифры от ADP оказались весьма хорошими и поддержали доллар. Количество новых рабочих мест в частном секторе выросло на 241 000, а предыдущие данные были пересмотрены в сторону повышения до 227 000, что не может не радовать инвесторов, ставящих на дальнейшее укрепление американской валюты.

Прогноз дня:

Можно предположить, что основная валютная пара евро/доллар будет консолидироваться в узком диапазоне перед новым рывком вниз в ожидании хороших цифр по занятости в Штатах, которые будут опубликованы завтра. Мы считаем, что пару необходимо и далее продавать на росте, возможно, от отметки 1.1850 с локальной целью 1.1800, а затем с 1.1745.

Стерлинг нашел поддержку на уровне 1.5055 и, вполне вероятно, будет консолидироваться до решения Банка Англии по ставкам в диапазоне 1.5050-1.5125. Мы по-прежнему ожидаем снижения пары GBP/USD к отметке 1.5000.

Важные события дня:

13.00 Еврозона Розничные продажи ноябрь n/a: 0,3% м/м; 0,4% м/м

13.00 Еврозона Индекс цен производителей ноябрь n/a: -0,2% м/м; -0,4% м/м

15.00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке январь n/a: 0,50%; 0,50%

15.00 Великобритания Программа покупки активов январь n/a: 375 млрд фунт.; 375 млрд фунт.

15.30 США Сокращение рабочих мест от Challenger декабрь  n/a: -20,7% г/г

16.30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья ноябрь n/a: 0,2% м/м; 0,1% м/м

16.30 США Число требований на пособие по безработице за неделю 28.12-03.01 n/a: 291 000; 298 000

18.30 США Запасы природного газа за неделю 28.12-03.01  n/a: -26 млрд куб. фут.