Фундаментальный обзор рынка FOREX на 8 января 2015 года

EUR/USD, GBP/USD.

В среду американские показатели оказались лучше ожиданий, и давление на контрдолларовые валюты усилилось. По еврозоне вышли смешанные данные с преобладанием отрицательной динамики. Розничные продажи в Германии в ноябре выросли на 1,0%, и число безработных сократилось на 27 тыс. (прогноз -6 тыс.), но уровень безработицы в Италии увеличился до 13,4%, и за октябрь показатель был пересмотрен с 13,2% до 13,3%. Индекс деловой активности в розничном секторе еврозоны в декабре увеличился с 48,9 до 47,6. Индекс потребительских цен в еврозоне в предварительной оценке за декабрь впервые с ноября 2009 год показал отрицательное значение: -0,2% м/м. Базовый ИПЦ пока держится в плюсе -  0,8% г/г против 0,7% г/г в ноябре.

В США  за декабрь было создано 241 тыс. рабочих мест в частном секторе против пересмотренного с повышением с 208 тыс. до 227 тыс. показателя в ноябре. Показал улучшение и торговый баланс – отрицательное сальдо сократилось с -42,2 млрд долларов (пересмотрено с -43,4 млрд) до -39,0 млрд.

Сегодня по прогнозам макроэкономической статистики вероятно повторение вчерашнего сценария. Ожидается улучшение по розничным продажам в еврозоне за ноябрь – прирост на 0,3%, но снижение объёма промышленных заказов в Германии на -0,6% и индекса цен производителей еврозоны на -0,2% после -0,4% в октябре. В США ожидается рост потребительского кредитования с 13,2 млрд долларов до 15,1 млрд и сокращение первичных заявок на пособия по безработице с 298 тыс. до 291 тыс.

В Великобритании в 15:00 мск Банк Англии объявит решение по монетарной политике, но никаких изменений не ожидается. Более того, всё больше инвесторов склоняется к мысли, высказанной нами около полугода назад, что Банк Англии начнёт повышать ставки только после того, как это сделает ФРС. 

Остаётся ждать дальнейшего снижения евро и фунта стерлингов. Цель по евро - 1.1745, по фунту - 1.5010/30.

AUD/USD

На текущий момент с понедельника, когда был опубликован ухудшившийся индекс деловой активности в производственном секторе Австралии, а на следующий день было объявлено о снижении торгового баланса, цена AUD/USD находится уже немного выше. Инвесторы активно отрабатывают рост одобренных ноябрьских заявок на строительство, возросших на 7,5%. Австралиец выглядит крепче евро и британского фунта, но его устойчивость может быть непродолжительной. Завтра будет опубликован торговый баланс Китая за декабрь, прогноз  - 48,9 млрд долларов против 54,5 млрд в ноябре. Данные по инфляции в Китае ожидаются разнонаправленными: индекс цен производителей может снизиться с -2,7% г/г до -3,1% г/г, индекс потребительских цен ожидается с повышением с 1,4% до 1,5%. В текущих условиях индексы цен подтверждают снижение производства. Многие китайские предприятия работают на нулевой прибыли или в убыток. В частности, по сообщениям Китайской ассоциации чугуна и стали (CISA) около половины меткомбинатов работают в убыток. Розничные продажи в Австралии завтра ожидаются с ноябрьским приростом в 0,3%. Также завтра выходят важные американские данные по труду – ожидается снижение безработицы с 5,8% до 5,7%.

В текущей ситуации поддержку австралийцу оказывают сырьевые товары, отправившиеся в коррекционный рост. Стоимость железной руды наконец-то перевалила за 70 долларов (71,24$), нефть, в зависимости от марки, прибавляет 0,58%-0,87%.

После завершения локальной коррекции ожидаем дальнейшего снижения австралийца к 0.7970.