Фундаментальный обзор рынка FOREX на 16 декабря 2014 года

EUR/USD, GBP/USD.

По еврозоне значимых новостей вчера не  выходило, в Великобритании декабрьский баланс производственных заказов от CBI возрос с 3 до 5, но британский фунт снижался. Показатели по реальному сектору США вышли отличными. Объём промышленного производства в ноябре показал рост на 1,3%. Такой же прирост был только в октябре 2008-го, но в сентябре того же года был обвал на -2,8%, поэтому в относительном приросте вчерашний показатель – это рекорд с января 2007 года. Динамика Industrial Production поддерживается и загрузкой производственных мощностей, возросшей до 80,1% - рекордного показателя с 2008 года, когда началась острая фаза кризиса. Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за декабрь снизился с 10,2 до -3,6, и индекс деловой активности на рынке жилья от NAHB снизился незначительно – с 58 до 57. Сильнейшее давление на фондовый рынок продолжала оказывать нефть. На заявлении министра энергетики ОАЭ Сухаиля аль-Мазруи, что ОПЕК не прекратит повышать добычу даже при стоимости нефти в 40$ за баррель, Light Sweet потеряла 3,8%. Американский фондовый индекс S&P500 снизился на 0,63%, германский DAX -2,72%. На этом мрачном фоне евро потерял всего 24 пункта, что подтверждает сильный бычий настрой крупных инвесторов. Британский фунт снизился на 79 пунктов. Но у фунта были собственные причины для снижения – инвесторы закрывали позиции перед отчётом Банка Англии о финансовой стабильности и перед результатами стресс-тестов британских банков, которые будут объявлены сегодня в 10:00 мск. В стресс-тестах принимает участие 8 крупнейших банков. Консенсус-прогноз ожидает, что Co-operative Bank тест провалит. Королевский банк Шотландии (RBS) в недавнем европейском стресс-тесте показал худший результат из английских банков в Европе, но за месяц вполне может подправить ситуацию. В 12:00 мск выступает глава Банка Англии Марк Карни. В 12:30 мск по Великобритании выйдут данные по инфляции за ноябрь. Ожидается снижение индекса розничных цен с 2,3% г/г до 2,2% г/г и индекса цен производителей на входе на -1,1% м/м. Снижение индекса потребительских цен ожидается с 1,3% г/г до 1,2% г/г. Цены на жильё прогнозируются с повышением с 12,1% г/г до 13,2% г/г. Принимая во внимание, что инвесторы уже свыкаются с дефляционными процессами «по вине дешевеющей нефти», основным фактором движения фунта будут стресс-тесты и комментарии М.Карни. Ожидаем спокойную торговлю в диапазоне 1.5600-1.5735, так как завтра состоится заседание ФРС.

По еврозоне сегодня ожидается много хорошего. Индексы деловой активности (PMI) Франции за декабрь могут подрасти на 0,3 пункта по производственному сектору (48,7) и на 0,7 пунктов по сфере услуг (48,6). В Германии Manufacturing PMI может прибавить 0,9 пунктов (50,4), Services PMI 0,5 пункта (52,6). Общие PMI по еврозоне в предварительной оценке также ожидаются ростом: Manufacturing PMI с 50,1 до 50,5, Services PMI с 51,1 до 51,6. В 13:00 мск выходят индексы деловых настроений ZEW: по Германии прогнозируется рост с 11,5 до 19,8, по еврозоне с 11,0 до 20,1.

По США число выданных разрешений на строительство нового дома в ноябре может снизиться с 1,08 млн г/г до 1,06 млн, но число закладок новых домов прогнозируется ростом с 1,01 млн до 1,03/1,04 млн. Индекс деловой активности в производственном секторе США, рассчитываемый компанией Markit, в предварительной оценке за декабрь ожидается повышением с 54,8 до 56,1. Вероятен рост евро к обозначенной нами ранее цели 1.2570.

AUD/USD.

Австралийские инвесторы за последние два дня пережили сильные стрессы. Вчера полиция Сиднея взяла штурмом кафе, в котором террорист удерживал в заложниках, по одним данным, 15 человек, по другим 40. Российский рубль за вчерашний день показал невероятное падение с 58.26 рублей за доллар до 65.44 рублей – 9,27%. Сформированное в Австралии негативное общественное мнение по отношению России вылилось в комментариях австралийских СМИ как в скорый крах развивающихся рынков. Падение нефти на 3,8% и железной руды на 0,43%, до 69,37$ за тонну, отправили сегодня австралийский индекс S&P/ASX 200 вниз на 0,75%. Японский Nikkei225 теряет 1,9%. Австралийский доллар вчера снизился всё же не очень сильно – на 34 пункта и сегодня на падающем фондовом рынке показывает даже небольшой рост. Ситуация по рублю немного выравнивается – отыграно более половины вчерашнего падения и инвесторы более сосредотачиваются на завтрашнем заседании ФРС. Сегодняшний протокол с последнего заседания РБА был нейтральным. На развивающихся рынках ситуация, тем не менее, всё же тревожная. Индийская рупия вчера потеряла 1,5%, южноафриканский рэнд 1,4%, турецкая лира 3,3% - из-за резкого обострения политических отношений турецких властей с оппозицией после подписания контракта на поворот газовых магистралей по дну Чёрного моря из России. На прошлой неделе инвесторы вывели более 2,5 млрд. долларов из американских фондов, специализирующихся на развивающихся рынках. Ожидаем снижение австралийца к 0.8150.