Австралиец рассчитывает на carry trade

Сначала ожидания гневной риторики Резервного банка и разочаровывающая статистика по внешней торговле на фоне «ястребиных» настроений членов FOMC придавили пару AUD/USD к поддержке на 0,868, однако сильный отчет по суверенному рынку труда Зеленого континента вернул все на круги своя. История повторилась в четверг и в пятницу, когда речь Марио Драги по итогам заседания ЕЦБ обвалила не только евро, но и других противников «американца», тем не менее, умеренный рост non-farm payrolls в октябре позволил им восстановить позиции.

Повышенная волатильность – не лучший друг «быков» по «оззи». Эта валюта получает поддержку из-за активности игроков на разнице, получающих кредиты в иенах и размещающих ресурсы в доходных активах Австралии. В этом отношении вялый рынок способствует снижению валютных рисков, а девальвация «японки» придает оптимизма carry трейдерам. Увы, однако всплеск изменчивости котировок, имевший место в ходе пятидневки к 7 ноября, поубавил их аппетит. Вполне возможно, ситуация стабилизирует, что позволит покупателям «австралийца» зализать раны.

Любопытно будет понаблюдать за релизом данных по промышленному производству и розничным продажам Китая, которые принято относить к опережающим индикаторам. Пока со щитом стоят скептики, предполагающие, что Пекин в третий раз подряд не сможет достичь поставленных целей по ВВП. В 2012 году речь шла о цифре в 10%, в 2013 – 8%, в 2014 – в 7,5%. Релиз данных по внешней торговле и инфляции показал, что экономику Поднебесной действительно штормит. Рост не оправдавшего надежды импорта (+4,6% при прогнозах в 5,5% г/г.) и замедление инфляции до 1,6% г/г., что является худшей динамикой с начала 2010 года, свидетельствуют о снижении внутреннего спроса. Проблемы Китая мигом отражаются на доходности казначейских бондов США и ведут к ослаблению американского доллара.

Технически «быки» по паре AUD/USD предпринимают попытки вернуться в среднесрочный торговый диапазон 0,87-0,89.

На дневном графике цель на 0,845, подсказанная паттерном гармоничной торговли, пока осталась невыполненной, однако «медвежий» тренд сохраняется, что обусловлено замедлением инвестиций в горнодобывающую отрасль, что, по оценкам RBA, вычтет из ВВП Австралии 1,5% в 2015 году, ростом ВВП ниже тренда, слабостью рынка труда и падением цен на товарных рынках. Пока покупателям не удастся захватить бастионы оппонентов на 0,89, говорить о масштабной коррекции не приходится.

На часовом графике в очередной раз отмечаю эффективность уровней, выявленных при помощи моделей гармоничной торговли. В данном случае речь идет об развороте от поддержки на 161,8% по Идеальной бабочке (коррекция на 78,6%) с одновременным формированием разворотного паттерна Anti-Turtles. В его основе лежит 5-0, таргеты по которому расположены на отметках 0,869 (161,8%) и 0,875 (224%). Они совпадают с зонами осенних распродаж 1-2. В целом насыщенность вышележащей области сопротивлениями подтверждает высокую концентрацию продавцов.

Подробнее о судьбе австралийского и американского долларов, а также других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».