Фундаментальный обзор рынка FOREX на 3 октября 2014 года

EUR/USD, GBP/USD.

Вчерашний день в целом прошёл в русле ожидания. По еврозоне данные вышли нейтрально-позитивные, но в США нейтрально-негативные, евро наметил рост, фондовые индексы продолжили снижение. Единственно, британский фунт стерлингов при достаточно хорошем индексе деловой активности в строительном секторе за сентябрь (64,2 против 64,0) снизился за день на 40 пунктов, вероятно, по спекулятивным причинам. 

Франция и Испания вчера удачно разместили 10-летние гособлигации под доходность 1,23% и 2,08% соответственно – ниже предыдущих аукционов. Снизился индекс цен производителей еврозоны на -0,1% за август, впрочем, ожидания были ещё хуже, -0,2%. Глава ЕЦБ Марио Драги, как и ожидалось, на пресс-конференции ничего нового не сказал. 

В США число обращений за пособиями по безработице составило 287К против 295К неделей ранее, объём фабричных заказов в августе снизился на 10,1% против ожидания -9,4%. Фондовый индекс S&P500 прибавил 0,01%, Dow Jones снизился на 0,02%.

Сегодня публикуются индексы деловой активности в сфере услуг Испании и Италии за сентябрь, ожидания хуже показателей августа, финальная оценка деловой активности в сфере услуг еврозоны ожидается без изменения в 52,8 пунктов. Позитив ожидается со стороны розничных продаж еврозоны за август, прогноз 0,1% против -0,4% в июле. В 16:30 мск – главная новость дня – число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (Nonfarm Payrolls) за сентябрь, прогноз 216К против 142К в августе. Ожидается рост заработной платы на 0,2%. Торговый баланс США за август ожидается с небольшим изменением: -41,0 млрд долларов против -40,5 млрд в июле. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе за сентябрь ожидается с понижением до 58,5 с 59,6 в августе.

Вероятность выхода Nonfarm Payrolls ниже прогноза существует. Во-первых, заявки на пособия по безработице держатся на сравнительно высоком уровне, во-вторых, компонент занятости ISM в производственной сфере в сентябре снизился с 58,1 до 54,6. Психологическое давление может иметь и то, что диапазон прогноза нонфармов составляет 220-215К, то есть приподнята верхняя планка.

Итак, если Nonfarm Payrolls разочаруют, вероятно продолжение роста евро к 1.2760/75 и фунта стерлингов к 1.6280 (пусть и не сегодня). Если данные по труду выйдут хорошими, ждём снижения евро к 1.2570/85 и ниже к 1.2545 и фунта к 1.6050. После данного снижения всё же ожидаем возврат к повышательной коррекции, так как на рынке «официально» (MarketWatch, The Wall Street Journal) признаётся перекупленность доллара.

AUD/USD.

Вчера по Австралии вышли хорошие данные. Дефицит торгового баланса за август сократился с -1,08 млрд долларов до -0,79 млрд долларов, июльский баланс был пересмотрен с улучшением (был -1,36 млрд). Число выданных разрешений на новое строительство в августе увеличилось на 3,0% против ожидания 1,1%. 

Инструменты сырьевого рынка разнонаправлено «прыгают» в районе предполагаемого дна: медь находится на минимуме пятидневного диапазона, нефть на минимуме середины сентября, и только вчера был резкий спад почти на 3 доллара с возвратом на исходные позиции, железная руда немного восстановилась к 79,19$ за тонну, зерновые сельскохозяйственные культуры также продемонстрировали технический отскок.

Сегодня индекс деловой активности в непроизводственном секторе Китая за сентябрь показал снижение с 54,4 до 54,0, что держит австралийца под верхней границей определённого нами диапазона 0.8560-0.8805/20. Выйти из диапазона вверх могут помочь только хорошие данные по труду в США (цель 0.8885). Nonfarm Payrolls ожидается 215К против 142К в августе. Общий уровень безработицы ожидается без изменения в 6,1%. Если данные разочаруют, ожидаем снижение австралийца к нижней границе диапазона или хотя бы к 0.8660.