Оценивая графики второй половины торговой недели, можно сказать, что итоги не оставили ни у кого сомнения - кто доминирует на рынках. Так, после после медвежьего реванша в ходе второй половины среды и в азиатскую сессию четверга, быки вновь перехватили инициативу.
Напомним, что начальным поводом для покупок сырьевых валют в четверг стали публикации из Китая, отразившие индекс потребительских цен на уровне прогнозов экономистов.
Индекс цен производителей в КНР в январе снизился на -1,6% за год с предыдущего уровня -1,4% за год. А индекс потребительских цен в январе составил 2,5% за год, что оказалось на уровне предыдущего значения и соответствовало ожиданиям экспертов.
Также напомним, что ранее австралийский доллар побывал под жестким давлением продаж, когда отчет по рынку труда в Австралии показал увеличение безработицы с 5,8% по 6,0%. Это увеличение оказалось неожиданным, что привело к спекуляциям на тему, что РБА будет вынужден понизить уровень процентных ставок в стране.
Однако затем, после публикации китайских данных, обретя поддержку на уровне 0.8926, "австралиец" под занавес торговой наполовину отыграл свои потери, понесенные в азиатскую сессию четверга. Таким образом к концу дня австралийский доллар вырос более чем на пол фигуры, поднявшись до отметки 0.8990.
Дополнительную поддержку курсу AUD оказали неожиданные оценки представителя РБА, который заявил, что "инфляция будет выше, чем ожидалось в ноябре". При этом он добавил, что она все же "будет соответствовать целевому диапазону".
Необходимо заметить, что в ходе прошедшей недели наметился перелом и в отношении восприятия американской статистики. Так, если раньше сильные показатели из США приводили к росту курса доллара против основных валют на ожиданиях того, что ФРС приостановит процесс сворачивания программы QE-3. А затем сильная статистика воспринималась участниками рынка как позитив, стимулирующий спрос на рисковые активы.
Так, данные опубликованные вечером в четверг преподнесли очередную порцию позитива - потребительское доверие в США выросло впервые за пять недель на фоне того, что американцы стали более оптимистичны относительно перспектив экономики страны.
Напомним, что рассчитываемый компанией Bloomberg индекс потребительского комфорта вырос до -30,7 пункта с -33,3 пункта на предыдущей неделе. Тогда как индекс оценки экономики подскочил до максимального с сентября прошлого года уровня.
По мнению американских экспертов, причиной укрепления потребительских настроений, особенно среди высокодоходных групп населения, которые показывали необычно большие скачки в настроениях, стало умеренное ралли на фондового рынках.
Напомним, что индекс оценки текущей экономической ситуации вырос до -54,5 пункта, что стало максимумом с сентября, с -59,4 пункта. Индекс личных финансов вырос до 3 пунктов с 1,2 на предыдущей неделе, в то время как индекс покупательских настроений вырос до -40,7 пункта с -41 пункта.
Напомним, что поводом для роста курса основных валют против доллара стали неожиданно слабые данные по розничным продажам в США, которые в январе оказались значительно ниже ожиданий.
Так, объём розничных продаж в США в январе, по данным Департамента торговли, снизился на 0,4% с сезонной коррекцией.
А без учета крупного автомобильного сектора, объём продаж остался на прежнем уровне.
Отметим, что розничные продажи составляют примерно треть расходов потребителей, главного компонента ВВП. При этом экономисты ожидали, что объём розничных продаж снизится лишь на 0-0,1%.
Отметим, что данные по изменению розничных продаж в декабре были пересмотрены со снижением, -0,1% вместе ранее сообщавшихся 0,2%. Изменение объёма розничных продаж без учёта продаж автомобилей в декабре также был пересмотрено со снижением, с 0,7% до 0,3%.
В итоге, поскольку данные по розничным продажам были существенно хуже ожиданий, то доллар оказался под давлением по всему спектру валютного рынка.
Вновь напомним, что после того, как большиство сырьевых валют ранее достигли своих начальных целевых уровней, увеличилась вероятность небольшой нисходящей коррекции. Однако, после данной коррекции мы ожидаем возобновления восходящего движения. А целями очередного роста для курса австралийского доллара могут стать уровни 0.9150, а затем и 0.9260. Для курса канадского доллара целями могут стать уровни 1.0810, а затем и 1.0700. А в новозеландском долларе цели предполагаются уже на уровнях 0.8460, 0.8530 и 0.8650
EUR/USD
USD/CHF