По уже заведенной традиции в середине торговой недели наметился перелом рыночных тенденций. Напомним, что в среду стало известно о том, что Банк Японии положительно оценил экономику Японии на сегодняшнем заседании и сохранил без изменений денежно-кредитную политику в стране.
Данное решение свидетельствуюет об уверенности центрального банка в результатах ранее принятых мер для достижения уровня инфляции в 2% в течение двух лет.
Примечательно, что девять членов совета управляющих Банка Японии прогнозируют рост потребительских цен на 1,3% в 2014 финансовом году, который начнется в апреле, и на 1,9% в следующем финансовом году.
При этом Банк Японии уверен в перспективах экономики и роста цен, после 15-летнего периода снижения цен. На прошлой неделе впервые в ежеквартальном отчете Банк Японии использовал слово «восстановление». Напомним, что прогноз ВВП 1,4% в 2014 фискальном году и на 1,5% в 2015 году.
Напомним самые значимые фразы из выступления управляющего Банк Японии Куроды:
-Монетарная политика сохранится, если будут отсутствовать дополнительные риски;
-Экономика движется к уровню инфляции в 2%;
-Риски в глобальной экономики снизились;
-Ждем повышения заработных плат во многих компаниях Японии;
-Инфляция может вырасти до 2% к концу 2014;
-Ожидается сильный рост спроса в первом квартале;
-Рост замедлится во 2 квартале, но потом восстановится;
-Влияние повышения налога с продаж будет компенсировано государственным стимулированием.
Публикации из Австралии изменили настрой валютных рынков. Так, после отчета по индексу потребительских цен надежды на снижение ставки в Австралии практически сошли на нет.
В итоге индекс потребительских цен в Австралии в 4 квартал 2013 года вырос сильнее ожиданий. А индекс потребительских цен вырос в четвёртом квартале 2013 года на 0,8%, по сравнению в ростом на 1,2% в третьем квартале. Очевидно, что рост был выше ожиданий, поскольку ожидался рост на 0,5%.
Повышение инфляции понижает вероятность дальнейших мер стимулирования экономики со стороны Резервного банка Австралии, что привело к значительному росту пары AUD/USD после выхода данных. В результате за год, включая четвёртый квартал, рост цен составил 2,7%, по сравнению с ростом на 2,2% за год, включая третий квартал 2013 год.
Таким образом наиболее значительный рост цен отмечен на путешествия и размещение на выходные (+6,9%), фрукты (+8,1%), овощи (+7,1%), покупку новых домов, в которых проживает собственник (+1,0%), международные путешествия и размещение (+2,6%), табак (+2,2%). В результате наиболее значительно снижение цен, которое сдержало общий рост цен, стало снижение цен на автомобильное топливо (-1,1%).
А базовый индекс потребительских цен: 0,9% кв/кв против 0,7% кв/кв, тогда как индекс потребительских цен составил 0,8% кв/кв против 1,2% кв/кв.
При этом, однако, индекс настроения потребителей в Австралии от Westpac остался на положительной территории. Так, индекс настроения потребителей в Австралии от Wespac в январе снизился на 1,7% до 103,3, тогда как в декабре индекс снизился на 4,8% и находился на уровне 105. В результате значение индекса в январе оказалось минимальным с июля 2013 г., на 6,6% ниже пика, достигнутого в сентябре прошлого года. Заметим, что индекс остаётся в области, где количество оптимистов превышает количество пессимистов, поскольку индекс находится выше отметки в 100.
Эксперты заявили следующее: "Несмотря на нашу оценку, что рост будет оставаться ниже тренда в ближайшие кварталы , что может спровоцировать рост уровня безработицы , австралийская валюта достигла новых минимумов, мы считаем, опасения по поводу рынка жилья позволят предотвратить дальнейшее снижение ставки".
Заметим, что новозеландский доллар снизился против австралийской валюты в конце торгов в Веллингтоне после выхода данных по инфляции в Австралии, которые превысили ожидания рынка и поддержали австралийскую валюту. В 4 квартале индекс потребительские цены в стране поднялся на 0,8%кв/кв и 2,7%г/г, прогноз был 0,5% кв/кв и 2,5%г/г
"До выхода данных рынок считал, что процентные ставки в Австралии останутся без изменений, а некоторые инвесторы даже говорили о снижении, теперь у этого сценария есть варианты", - сказал Стюрат Айв из OM Financial. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар была 0,9386 с 0,9439. Вместе с тем, новозеландская валюта сумела удержать позиции относительно доллара США. Пара новозеландский доллар/доллар США торговалась 0,8324 с 0,8322 во вторник.
Доллар США укрепляется относительно других валют во вторник вечером, так как рынок готовит ся к сворачиванию программы покупки облигаций Федеральной резервной системой.
Определенную поддержку новозеландскому доллару по-прежнему дает усиление ожиданий того, что Резервный банк Новой Зеландии на следующей неделе начнет повышать процентные ставки.
В итоге, если в первой половине среды в курсах австралийского и новозеландского доллара наблюдал восходящий тренд, то уже во второй половине медведям удалось полностью взять рынки под свой контроль.
В целом же текущая ситуация не исключает продолжение нисходящего движения. При этом все же сохраняется вероятность реализации восходящей коррекции.
Вновь напомним, что для австралийского доллара целями такой коррекции могут стать отметки 0.8900, 0.9150, а затем и 0.9260. В курсе канадского доллара целями могут стать уровни 1.0860, 1.0810, а затем и 1.0700. Тогда как цели же в новозеландском долларе видятся сегодня на уровнях 0.8270, 0.8220 и 0.8150
EUR/USD
USD/CHF