В начале недели, в первые три дня, евро сконсолидировалось в валютном коридоре между уровнями 1,355 и 1,345 долларов, после стремительного ралли на предыдущей.
Евро смогло оттолкнуться от нижней границы и протестировать верхний уровень поддержки валютного коридора. Прежде всего, решение Банка Японии дали толчок росту инвесторских настроений в отношении рискованных активов. По итогам заседания Банка Японии, глава Центробанка отметил, что пока еще слишком рано, что бы осуждать конкретные стратегии, которые банк может использовать для выхода из программы количественного смягчения. Напомним, что выкуп государственных облигаций главным регулятором, это часть масштабного плана кабинета министров Сидзо Абэ, направленного на создание предпосылок для устойчивого роста, в часть этого плана входит выход из затяжной дефляции и выход на оптимальный уровень в 2%.
Своим решением Банк Японии оставил текущую монетарную политику без изменений, указывая на устойчивый рост экономики, и обязуется удвоить денежную базу путем агрессивной скупки гособлигаций для ускорения инфляции до 2% в течение примерно двух лет.
Кроме этого, индекс деловой активности в сфере услуг PMI был пересмотрен в сторону повышения сразу в трех ключевых странах Еврозоны – Германии, Франции и Италии. Индикаторы сферы услуг Германии и Франции также были пересмотрены с повышением - до 52,9 и 50,9 пункта соответственно. Тогда как в октябре 2013 года сводный индекс менеджеров закупок (PMI) еврозоны в целом снизился до 51,9 пункта с максимальных за 2 года 52,2 пункта месяцем ранее, свидетельствуют окончательные данные исследовательской организации Markit Economics. Предварительное значение индикатора составляло 51,5 пункта, и аналитики, опрошенные Bloomberg, не ожидали его пересмотра. Значение индикатора выше 50 пунктов говорит о повышении активности в экономике, ниже этого уровня - о ее снижении. До июля сводный PMI еврозоны оставался ниже этого важного уровня 16 месяцев подряд, но уже четвертый месяц деловая активность валютного блока расширяется.
Кроме этого, позитивно на рост спроса на европейскую валюту повлияли данные по объемам промышленного производства в Германии. Производственные заказы в Германии резко выросли в сентябре благодаря увеличению иностранного спроса на средства производства и на фоне большого объема оптовых заказов, заявило Министерство экономики в среду. Производственные заказы Германии увеличились на 3,3% за месяц, опередив прогнозы экономистов +0,4% . Производственные заказы падали в предыдущие два месяца. "Положительная динамика заказов продолжается", - говорится в сообщении министерства, отметив, что общая активность была немного сильнее, чем во втором квартале. Иностранные заказы поднялись на 6,8% с августа, компенсируя 1,0% падение внутреннего спроса.
Однако, более продолжительное время удержаться евро в боковом тренде не удалось. Европейская валюта дважды в течение последних двух дней недели подверглась медвежьей атаке. В четверг сюрприз преподнес Европейский Центробанк, приняв решение снизить ставки на 0,25%. Причиной снижения ставки послужили увеличившиеся дефляционные риски. Это подтвердил и Марио Драги на пресс-конференции по окончанию заседания Управляющего Совета Банком. Ставка по депозитам сохранена на нулевом уровне, маржинальная ставка понижена до 0,75%. Решения регулятора вступают в силу с 13 ноября. Это противоречило ожиданиям аналитиков, которые полагали, что базовая процентная ставка будет сохранена на отметке 0,5%. Аналитики отмечают, что Драги является самым активным руководителем главного финансового ведомства Европы, по сравнению со своими предшественниками. Его стиль приближается к стилю ведения монетарной политики Федерального Резерва, та же быстрая реакция на изменяющиеся обстоятельства. Не зря его называют супер Марио. Как правило, ЕЦБ не был склонен делать резких движений, а любые изменения в монетарной политике тщательно подготавливались и были известны заранее. На этот раз Марио Драги преподнес рынкам неожиданный сюрприз. В своем выступлении глава ЕЦБ Марио Драги отметил, что инфляция в еврозоне может оставаться низкой в течение продолжительного времени, а также обещал удерживать ставки на низком уровне. Драги отметил, что большинство членов совета управляющих Европейского центробанка также высказались за снижение базовой процентной ставки.
На следующий день евро попал в тренд продаж уже по другой причине. Создание рабочих мест ускорилось в октябре и отчеты за предыдущие два месяца были пересмотрены вверх. Занятость в США увеличилась на 204 000 рабочих мест в прошлом месяце , заявило Министерство труда в пятницу . Это значительно выше прогноза экономистов +120000 . Занятость за два предыдущих месяца была пересмотрены в сторону повышения в общей сложности на 60 000 до 163000 с первоначальной оценки 148 000 в сентябре и до 238 000 с 193 000 в августе .
Частный сектор добавил 212 000 рабочих мест в октябре, самый сильный прирост с февраля . Среднее число новых рабочих мест за последние три месяца в настоящее время превышает 200 000 , как и в начале года. Уровень безработицы достиг 7,3 % с 7,2 % в сентябре . Небольшой рост - первый за три месяца - отражает отпуска госслужащих в прошлом месяце из-за остановки работы правительства. Сектор гостиничного бизнеса создал 53000 рабочих мест в прошлом месяце , а производство добавило 19000 рабочих мест. Таким образом, столь сильные показатели по трудовому рынку вновь изменили настрой рынка. Инвесторы сейчас больше склоны полагать, что Федеральный Резерв активизируется в деле вопросе сокращения программы количественного смягчения.
В итоге на этой неделе тренд против евро получил продолжение, в общей сложности евро потерял в весе почти 5 %. В течение двух недель евро рухнул с полуторогодового максимума – цены 1,38 долларов, до полугодового минимума 1,329
EUR/USD
USD/CHF