В пятницу данные по безработице в США за октябрь затмили все остальные экономические новости.
На азиатских и европейских торговых сессиях было относительно спокойно, несмотря серию важных новостей по Китаю и по Еврозоне. Данные по торговому балансу двух мировых экспортеров – Китая и Германии не могли не порадовать инвесторов. Профицит внешнеторгового баланса Германии в сентябре 2013 года без учета корректировок составил 20,4 миллиарда евро, что является максимальным показателем с июня 2008 года, свидетельствуют данные Федерального статистического бюро страны. Причем резко вырос показателя экспорта – основного источника благополучия немецкой экономики. Объем экспорта из Германии в сентябре составил 94,7 миллиарда евро, что на 1,7% больше августовского показателя. Объем импорта за тот же период снизился на 1,9% в месячном исчислении - до 74,3 миллиарда евро.
Рост профицита торгового баланса был отмечен и в Китае, причем также за счет рост экспортной составляющей. Профицит внешней торговли Китая практически удвоился в октябре благодаря значительному росту экспорта.
Профицит торгового баланса возрос до $31,1 млрд. в октябре по сравнению с $15,21 млрд. в сентябре. Эксперты прогнозировали рост профицита до $24,8 млрд. в отчетном периоде. Объем экспорта увеличился в годовом выражении на 5,6% в октябре после снижения на 0,3% в сентябре. В то же время, объем импорта повысился в годовом выражении на 7,6% в октябре по сравнению с ростом на 7,4% в предыдущем месяце.
Столь сильные данные по идее должны были привести к росту аппетита на рынках и склонности инвесторов к риску, что в свою очередь должно ослабить интерес к доллару. Однако, в этот день все внимание инвесторов было сосредоточено на выходе данных по занятости в США. К тому же позиции евро были ослаблены против доллара после снижение кредитного рейтинга Франции.
Рейтингового агентства Standard & Poor’s (S&P) понизило кредитный рейтинг Франции на одну ступень с АА+ до AA. Агентство объясняет понижение рейтинга невнятной экономической политикой правительства Франсуа Оланда, рейтинг которого среди населения Франции упал до самого низкого уровня. Несмотря на обещание Олланда снизить дефицит бюджета и снизить опасно высокий уровень безработицы, эксперты агентства считают, что ни то, ни другое правительству не удаться не в следующем году, не 2015 году. Реформы французского правительства в сфере налогообложения, а также рынков продуктов, услуг и труда не смогут значительно увеличить среднесрочные перспективы роста экономики страны. Более того, жесткие фискальные меры в плане налогообложения, будут негативно действовать на трудовой рынок. Меры правительства Франции по увеличению налогов сдерживают как деловую, так и потребительскую активность.
На этом фоне инвесторы сдержано вели себя в отношении европейской валюты, а курс евро по отношению к доллару практически не менялся на протяжении всей европейской торговой сессии.
В начале американской торговой сессии инвесторы оживились после выхода данных по безработице в США. Создание рабочих мест ускорилось в октябре и отчеты за предыдущие два месяца были пересмотрены вверх. Занятость в США увеличилась на 204 000 рабочих мест в прошлом месяце , заявило Министерство труда в пятницу . Это значительно выше прогноза экономистов +120000 .
Таким образом, столь сильные показатели по трудовому рынку вновь изменили настрой рынка. Инвесторы сейчас больше склоны полагать, что Федеральный Резерв активизируется в деле вопросе сокращения программы количественного смягчения
EUR/USD
USD/CHF