Пятничные торги оказались логичным продолжением торгов накануне - "остопив" позиции многочисленных быков в евровалютах во второй половине четверга, медведи уже не разжимали своих жестких объятий до вечера пятницы.
Торги в Азии оказались на редкость спокойными. Очевидно, что на фоне ожиданий выхода обзора состояния рынка труда в США за ноябрь большинство игроков предпочитало сохранять выжидательные позиции.
Заметим, что ситуация в кросс-курсах с участием иены, несмотря на обнародование важного блока данных из Японии, не отличалась волатильностью.
Так, согласно пятничным публикациям из Японии, предварительное значение композитного индекса ведущих индикаторов в этой стране за октябрь, при прогнозе 91.9, и предыдущем значении 91.6, поднялось до 92.5.
При этом предварительное значение композитного индекса совпадающих индикаторов в Японии за октябрь, после предыдущего значения 91.5, упало до 90.6.
В результате, торгам в пятницу предшествовал абсолютный штиль на азиатской сессии. Очевидно, что быки никак не могли прийти в себя после интенсивных продаж на фоне неожиданно сдержанных комментариев главы ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции после заседания Управляющего Совета, а затем и после обнародования прогнозов Бундесбанка на темпы роста экономики Германии, предполагающих заметное снижение показателя.
Напомним, что, согласно этим прогнозам, индекс ВВП в Германии в 4-ом квартале 2012 года составит лишь +0.7%, тогда как предыдущий прогноз сходился на цифре +1.0%. При этом индекс ВВП за 1-й квартал 2013 года прогнозировался на отметке +0.4%, что еще больше контрастировало с предыдущим прогнозом, предполагавшим рост на +1.6%.
Снова напомним о том, что итоговым моментом прошедшей в четверг пресс-конференции Драги было напоминание о том, что, несмотря на объявленные программы покупки облигаций ЕЦБ, ждать роста экономики в Европе(17) не придется. При этом у участников рынка усилились ожидания в отношении предстоящего понижение ставки в Европе(17).
В ходе торгов в Европе давление на евровалюты усилилось еще больше после публикации удручающих данных по уровню октябрьского промышленного производства в Германии.
Напомним, что индекс промышленного производства в Германии упал на -2.6% за месяц, -3.7% за год, в то время как ожидался на уровне 0.0% за месяц, -1.5% за год, а предыдущее значение составляло -1.3% за месяц, -0.8% за год.
Британская валюта в пятницу также оказалась под давлением, причем на это была своя мотивация. Напомним, что продажи фунта усилились после публикации данных, свидетельствующих о резком падении промышленного производства в Великобритании.
Так, индекс промышленного производства в Великобритании за октябрь, при прогнозе +0.8% за месяц, -0.5% за год, и предыдущем значении -1.7% за месяц, -2.6% за год, составил -0.8% за месяц, -3.0% за год. А индекс производственного выпуска в обрабатывающей промышленности в Великобритании за октябрь, при прогнозе -0.2% за месяц, -0.3% за год, и предыдущем значении +0.1% за месяц, -1.0% за год, составил -1.3% за месяц, -2.1% за год.
В результате курс фунт/доллар снизился после выхода данных более чем на пол фигуры, достигнув важного уровня 1.60.
Также напомним, что данные обзора состояния рынка в США оказались неожиданно сильными, что, в итоге, оказало заметную поддержку курсу американской валюты.Так, безработица в США, согласно пятничным данным, упала до минимального уровня почти за четыре года, и при ожиданиях 7.9%, после предыдущего значения 7.9%, составила 7.7%.
Столь же сюрпризным оказалось и количество новых рабочих мест в США за ноябрь, превысив в полтора раза ожидания экономистов. Напомним, что количество новых рабочих мест в США за ноябрь оказалось равным +146 тыс., в то время как экономисты ожидали показатель на уровне +90 тыс. При этом, однако, предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения, с +171 тыс. до +138 тыс.
Заметим, что новостная реакция рынков, придавившая курсы евровалют, позже не получила развития. Так, курс евро/доллар, после выхода данных упавший к отметке 1.2876, оказался финальным аккордом медведей, поскольку позже, после обнародования предварительного значения индекса настроений Мичиганского университета в США за ноябрь, быки начали восстанавливать свои позиции.
Напомним, что значение показателя, при прогнозе 82.0, и предыдущем значении 82.7, снизилось до минимальной с августа текущего года отметки 74.5.
Итоги пятничных торгов для евровалют оказались медвежьими - курсы валют лишь углубили просадки среды и четверга. Аналогичная ситуация наблюдалась и в кросс-курсах с участием иены. Однако, в сырьевых валютах итоги дня оказались другими - курсы австралийского, канадского и новозеландского доллара, в отличие от всех основных валют, смогли улучшить свои позиции.
В результате, как и ожидалось, все сырьевые валюты достигли своих целей роста. Теперь, скорее всего, как это было неоднократно указано в предыдущих обзорах, следует ожидать образования формации, указывающей на разворот среднесрочного тренда.
В результате, ожидаемое формирование наметившейся формации с последующим резким снижением в сырьевых валютах, подтверждающим реализацию указанного сценария, позволит наметить среднесрочные продажи в указанной группе валют - курсах австралийского, канадского и новозеландского доллара
EUR/USD
USD/CHF