USDCHF,USDCAD ЕЦБ, а затем и ФРС - как генераторы бычьих настроений

    Евробыки в конце недели не оставили медведям никаких шансов. Так, в конце предыдущей недели обозначив восходящий тренд в основных валютах, в прошедшую пятницу они поставили жирную точку различным рыночным сомнениям.

Напомним - как развивались события пятницы в хронологическом порядке. Итак, торги на фондовых площадках в Азии, после того, как Федрезерв накануне объявил о начале третьего раунда мер стимулирования, открылись уверенным ростом.

Так, японский фондовый индекс Nikkei, несмотря на укрепляющуюся иену, сразу прибавил 1,5%, южнокорейский Kospi поднялся на 2,5%, там в лидерах роста были бумаги финансового сектора. 

Также возобновил рост и австралийский индекс S&P/ASX 200, прибавляя 1,0%, при этом наибольший прирост был в бумагах добывающего сектора: Rio Tinto рос на 2,8%, а BHP Billiton — на 1,7%. 

Значительный рост был заметен и на гонконгской бирже, где индекс Hang Seng подрос сразу на 2,4%. Слабейшим, после серии тревожной статистики, оказался в пятницу китайский Shanghai Composite, прибавлявший с открытия лишь 0,2%, однако, удерживающий позиции вблизи максимального с начала мая уровне.   

При этом подрастали практически все азиатские и тихо- океанские валюты. Также прибавляли сырьевые активы - золото и нефть.

Особое внимание было направлено на ситуацию в парах с участием японской иены. Так, в четверг было прогнозируемо, что решение ФРС наверняка придавит пару USD/JPY. При этом именно эта пара одна из самых первых ощутила на себе последствия решения ФРС США по третьему пакету мер ослабления.

Игрокам, начавшим продавать пару доллар/иена с начала прошедшей недели было очевидно, что дальнейшее сокращение разницы в доходности между американскими и японскими гособлигациями будет продолжать оказывать понижательное давление на пару USD/JPY.  

При этом, как и ожидалось, с комментариями относительно нежелательного роста курса иены, вызванного спекулянтами, выступил министр финансов Японии Адзуми, привычно пообещавший "в случае необходимости, предпринять решительные меры". 

Данные вербальные угрозы из уст главы регулятора в пятницу были озвучены аккурат на фоне того, как экономисты кабмина второй раз подряд понизили оценку состояния экономики Японии.

Так, пятничная статистика из Японии подтвердили безрадостное текущее состояние второй экономики Азии. Напомним, что окончательное значение индекса промышленного производства в Японии за июль составило -1.0% за месяц, тогда как средний прогноз был -1.2% за месяц, а предыдущее значение -1.2% за месяц, -1.0% за год.

Европейская сессия в пятницу не отличалась особой волатильностью - евробыки снова взяли под жесткий контроль ситуацию в евровалютах, а поводом для возобновления покупок стали ожидания, связанные с начавшимся на острове Кипр заседанием министров финансов стран ЕС.

Напомним, где одним из ключевых моментов намеченной встречи было обсуждение условий финансовой помощи Мадриду.

Примечательно, что опубликованные в пятницу инфляционные показатели участники рынка также оценили положительно. Так, окончательное значение индекса потребительских цен в Европе(17) за август составило +0.4% за месяц, +2.6% за год, тогда как прогноз был +0.3% за месяц, +2.6% за год, а предыдущее значение -0.5% за месяц, +2.4% за год.

Нисходящая коррекция в пятницу наметилась во второй половине торгов в США. Курс евро/доллар, ранее длостигший уровня 1.3168, в ходе вечерних торгов просел к уровню 1.3096. В целом же, статистика из США, за исключением по уровню промышленного производства за август, оказалась весьма вдохновляющей.

Напомним, что, согласно этим публикациям, в августе продолжилась тенденция роста розничных продаж. Еще более удивило неожиданным позитивом предварительное значение индекса настроений Мичиганского университета за сентябрь, которое, вместо прогнозируемого уменьшения, показало заметное увеличение. Напомним, что данный показатель считается опережающим, и потому обычно всегда привлекает повышенное внимание со стороны экспертов. В результате, значение индикатора, после предыдущего значения 74.3, при прогнозе 73.2, выросло до 79.2.

В целом же, несмотря на некоторое торможение со стороны пары доллар/франк, сценарий, изложенный в предыдущих обзорах, пока остается в силе. Таким образом сохраняют актуальность ожидания разворота среднесрочных тенденций. 

Напомним, что стабильность уровней поддержек 0.9340 и 9630, соответственно в парах доллар/франк и доллар/канада, подтверждает вероятность разворота на текущих уровнях. 

Несмотря на риски повторного испытания их на прочность, устойчивость указанных уровней поддержек, в результате, может стать дополнительным агрументом для рассмотрения возможности агрессивных покупок в обеих парах. Также напомним, что в качестве первых целей роста мы рассматриваем соответственно уровни 0.9530 и 0.9840