Напряжение на валютных рынках в преддверии двух ключевых событий четверга и пятницы продолжает нарастать. Вот и во вторник наблюдалось очередное противостояние, результатом которого оказался прорыв курса доллара наверх, с выходом на новые локальные максимумы.
При этом день начался с обнародования итогов заседания Управляющего совета Резервного Банка Австралии, на котором обсуждался вопрос изменения основных процентных ставок. Таким образом, руководство РБА приняло ожидаемое решение оставить основную процентную ставку без изменения на уровне 3.50%.
Заметим, что данное решение прогнозировалось большинством экономистов, и потому реакция рынков также оказалась предсказуемой. Напомним, что рынок сработал по формуле - продавай на ожиданиях, покупай на фактах. А в итоге, пара австралийский доллар/доллар США, снизившаяся в преддверии обнародования итогов заседания до уровня 1.0221, выросла после объявления вердикта до отметки 1.0285, что, однако, не изменило среднесрочного вектора курса
Значимость предстоящего заседания ЕЦБ, по сути, остается определяющим фактором для дальнейшего вектора. Интрига вокруг предстоящего заседания заметно усилилась после заявлений министра финансов Испании, заявившего о том, что он ожидает подробности о необходимых условиях, на которых его стране будет предоставлена финансовая помощь, на предстоящем заседании Управляющего Совета ЕЦБ, а также на встрече министров финансов стран Европы(17), запланированной на 14-15 сентября этого года.
Фокус внимания на предстоящее заседание усилился на фоне разнонаправленности прогнозов различных экспертов. Заметим, что многие стратеги прогнозируют, что ЕЦБ может объявить детали плана по покупке европейских облигаций, тогда как другие эксперты не исключают и снижения уровня основных процентных ставок.
Примечательно, что глава ЕЦБ Марио Драги, как бы продолжая убеждать чиновников из Германии, вчера заявил о том, что покупки краткосрочных облигаций, вплоть до трехлетних, не противоречат европейским законам, и вполне назрели.
В тоже время премьер-министр Италии Монти также поддержал главу ЕЦБ. Напомним, что итальянский премьер, заявив о том, что облигации периферийных стран уже "наказаны рынком", заметил, что Европейский союз должен принять меры для снижения доходности облигаций.
Президент Франции Франсуа Олланд - лидер второй экономики Еврозоны, вчера четко очертил временные рамки относительно дальнейших шагов, заявив о том, что "на саммите лидеров стран Евросоюза 18-19 октября должны быть приняты окончательные решения", как в отношении Греции, так Испании и Италии.
Заметим также что вчерашние слабые публикации в США, которые, по логике участников рынка, могут повысить вероятность скорого запуска QE-3, никак не повлияли на ситуацию в основных валютах.
Так, курсы основных валют, понесшие в течение дня заметные потери против доллара, так и не смогли восстановиться.
Кроме того, инвесторов во вторник разочаровали индекс расходов на строительство в США за июль, при прогнозе +0.5%, и предыдущем значении +0.4%, составил -0.9%.
Индекс деловой активности Института менеджмента ISM в США за август вновь оказался ниже ключевой черты - показатель составил 49.6, тогда как прогноз был 50.0, а предыдущее значение 49.8.
Наши ожидания пока остаются в силе. Напомним, что прогнозируемый ранее сценарий, изложенный в прежних обзорах, сохранил свою актуальность. Пара доллар/франк, после того, как в течение трех недель не смогла продавить поддержку, вчера обозначила импульс для последующего роста.
В итоге, преодоление августовского максимума (0.9898), скорее всего, приведет к последующему преодолению следующего важного уровня сопротивления на 0.9970, что подтвердит среднесрочный восходящий тренд. При этом, возможное разочарование нерешительностью главы ЕЦБ в ближайшие недели может обусловить рост курса к неоднократно указанной долгосрочной цели роста, находящейся на отметке 1.0600, а затем 1.1130, и выше.
Такая же ситуация наблюдается в паре доллар/канада, где курс уже трижды протестировал на прочность ключевую поддержку. В результате, на фоне начала формирования разворотных сигналов, агрессивным игрокам необходимо рассматривать возможность открытия покупок в курсе доллар/канада.
Напомним, что стратегическая цель покупок на отметке 1.1000 остается в силе, а возможные просадки курса могут быть использованы для очередных среднесрочных покупок курса доллар/канада
EUR/USD
USD/CHF