Торги пятницу закончились хорошим плюсом в пользу рискованных активов, а также по отношению к европейской валюте, как впрочем и ожидалось. В четверг рынок уже был «заряжен» на рост высокодоходных активов, а также по евро на фоне снижения страхов относительно зоны евро.
А в пятницу рынок проигнорировал слабые данные по экономике Еврозоны, а также снижение потребительских настроений в США, главного рынка сбыта для таких мощных стран импортеров как Германия, Китай, Япония. Однако реакция рынка на данные по инфляции в США была молниеносной. Евро просто выстрелило, после того как были опубликованы данные министерства по труду по потребительским ценам. Индекс потребительских цен в США за прошедший месяц снизился на 0,1 % в феврале, с 0,2% в марте. Это первое снижение инфляционного показателя с марта прошлого года, в течении года инфляционной кривая в США медленно росла.
Потребительские цены, исключая пищевую и энергетическую промышленность, выросли в месячном исчислении на 0,1%, а в годовом - на 2,2%. Данные совпали с прогнозами в годовом выражении и разошлись в месячном - аналитики ожидали роста на 0,2%. Снижение инфляционных показателей в США увеличивает вероятность того, что Федеральный Резерв может вновь включить печатный станок для стимулирования экономики, несмотря на то что на последнем заседании FOMC, комитет по операциям ФРС воздержался от каких либо комментариев по поводу нового этапа количественного смягчения.
Напомним, что по итогам заседания 13 марта ФРС не приняла никаких новых решений, взяв паузу для более точной оценки развития экономической ситуации в стране. Между тем ФРС отметила "дальнейшее улучшение условий на рынке труда и заметное снижение уровня безработицы в последние месяцы, хотя безработица все равно остается высокой". Оценивая риски для финансовой системы, ФРС указала на ослабление напряженности на мировых финансовых рынках, однако глобальная финансовая ситуация по-прежнему создает "значительные нисходящие риски в отношении экономического прогноза". Растущие цены на нефть "временно подтолкнут вверх инфляцию", однако комитет предполагает, что в дальнейшем инфляция будет близка к уровню, наиболее приемлемому с точки зрения двойственной задачи ФРС (обеспечение ценовой стабильности и одновременно максимальной занятости населения).
Кроме этого, доллар оказался под значительным давлением в пятницу на фоне скачка роста цен на нефть. Мировые цены на нефть в пятницу резко выросли как в Нью-Йорке, так и в Лондоне. В столице Великобритании стоимость барреля превысила отметку в 125 долларов. Цена на баррель североморской Brent подскочила на 3 доллара 21 цент до отметки 125 долларов 81 цент. В Нью-Йорке на NYMEX стоимость техасской Light Sweet выросла на 1 доллар 95 центов до отметки в 107,06 долларов за баррель. Рост цен на этот раз объясняется позитивными макроэкономическими показателями из зоны евро. Трейдеры предположили, что спрос на "черное золото" будет благодаря этому возрастать. Кроме макроэкономических причин, на рост котировок нефти повлиял и политический фактор, а именно обострение ситуации вокруг Ирана.
Иран угрожал перекрыть Ормузский пролив, по которому осуществляется около трети мировых танкерных поставок нефти, в ответ на санкции, введенные западными странами в связи с развитием иранской ядерной программы. Как сообщалось ранее, Совет Евросоюза решил сделать финансовые санкции в отношении Ирана более жесткими - для того, чтобы перекрыть источники финансирования ядерной программы Исламской Республики.
Прогноз валютного рынка на понедельник, 19 марта.
Итак, внимание рынков сейчас несколько отвлеклось от Еврозоны, по мере ослабления напряженности вокруг Греции, Португалии и Испании, центр внимания несколько сместился на США. Хотя расслабляться в этом плане не стоит, проблемы связанные с европейским кризисом еще далеки от разрешения, вновь могут неожиданно напомнить о себе.
В понедельник мировые рынки будут сосредоточено на положении на мировых сырьевых рынках, а в частности на рынке нефти. Напряжение вокруг нефтяных торговых площадках будет только нарастать, что будет оказывать давление на американскую валюту. Кроме этого мы ожидаем продолжение позитивного тренда по евро, в понедельник ожидаются данные по сальдо расчетного счета платежного баланса Еврозоны. Сальдо платежного баланса включает в себя итоги движения товаров и услуг, а также притока и оттока капитала. Наличие статьи по движению капитала отличает платежный баланс от торгового. Рост показателя этого индикатора по Еврозоне или же превышение прогноза будут благоприятны для евровалюты. Прогнозируется, что платежный баланс вырастет в Еврозоне с 2 млрд евро, до 4,3 млрд.
В понедельник также ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке и вице-президента ЕЦБ Навотны.
Финансовый аналитик Ринат Мещеров.
EUR/USD
USD/CHF