Бычий кураж на валютных рынках продолжается - на фоне удивительно позитивного новостного фона участники рынка продолжают покупать доходные инструменты, что обуславливает дальнейших рост основных валют против доллара.
После того, как накануне поддержку курсам основных валют оказали результаты вчерашнего аукциона по размещению десятилетних облигаций Португалии, а также рост фондовых индексов, на торгах в Азии в четверг наметилась умеренная коррекция. Поскольку внимание инвесторов было направлено на результаты аукциона по размещению испанских облигаций, а также на публикации большого количества важных данных, многие крупные игроки предпочли занять выжидательные позиции.
Кроме того, внимание большинства участников рынка также было направлено на продолжение публикаций финансовой отчетности крупных американских компаний за последний квартал 2010 года.
Однако, период выжидания продлился недолго, и под занавес азиатской сессии евробыки вновь устремились в атаку. При этом укреплялись не только евровалюты, но иена против доллара. Причем покупателей иены не смутили даже отнюдь не лучшие данные из Японии.
Так, индекс заказов в области машиностроения в Японии за ноябрь -3.0% за месяц, +11.6% за год, тогда как прогноз был +1.9% за месяц, +17.4% за год, а предыдущее значение -1.4% за месяц, +7.0% за год.
Напротив, поскольку участники рынка были более настроены на позитив, то вышедшие в начале европейской сессии сильные данные из двух крупнейших экономик - Германии и Франции, еще выше подняли энтузиазм игроков, прибавив активности покупателям единой валюты.
Напомним, что предварительное значение индекса потребительских цен во Франции за декабрь поднялось на +0.5% за год, +1.8% за год, тогда как прогноз был +0.3% за год, +1.7% за год, а предыдущее значение +0.1% за год, +1.6% за год.
В тоже время индекс оптовых цен в Германии за декабрь +1.8% за месяц, +9.5% за год, в то время эксперты ожидали рост лишь на +0.5% за месяц, +8.1% за год, предыдущее значение +0.7% за месяц, +7.8% за год.
Эти публикации вновь заставили экспертов заговорить о рисках инфляционного давления, что также поддержало укрепление курса единой валюты.
Заметим, что два ключевых события - заседания крупнейших ЦБ, также прошли без сюрпризов. Как ожидалось экспертами, Комитет по денежной политике Банка Англии принял решение оставить основную процентную ставку по сделкам репо в Великобритании без изменения, на уровне 0.50%. При этом члены Комитета приняли решение оставить без изменения программу по покупке облигаций.
В тоже время Управляющий совет Европейского центрального банка решил на своем заседании оставить процентные ставки в Европе (17) без изменения - ставка рефинансирования осталась на уровне 1.00%.
Со стороны рынков особой реакции при этом не последовало, поскольку внимание инвесторов было направлено на пресс-конференцию по результатам заседания Управляющего совета Европейского центрального банка и оценок текущей ситуации из уст президента Трише.
Напомним, что Жан-Клод Трише в ходе своего выступления был немногословен на тему относительно дальнейших мер ЕЦБ, однако, все же предупредил о том, что ЕЦБ "будет делать то, что необходимо" для сохранения стабильности цен в 17 странах зоны евро.
Заметим, что согласно предварительной оценке, инфляция в декабре в Еврозоне выросла до 2,2%, что выше целей ЕЦБ, в задачи которого входит удержание инфляцию на уровнях немного ниже 2%, однако, при этом очевидно что из-за сильного повышения цен на сырьевые товары, инфляция в Еврозоне будет оставаться чуть выше 2%. Причем эксперты говорят о том, что пока не заметно чтобы более высокие потребительские цены в Европе оказали долговременное воздействие на другие цены.
Американская статистика также оказалась достаточно позитивной, подвели лишь данные по количеству заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 08.01., которые на этот раз откровенно "подвели". Напомним, что количество составило 445 тыс., тогда как экономисты ожидали 414 тыс., а предыдущее значение равнялось 409 тыс.
Остальные же показатели были лучше ожиданий экспертов. Напомним, что дефицит торгового баланса в ноябре в США несколько сократился - сальдо составило -38.3 млрд. долларов, тогда как прогнозировалось на уровне -40.2 млрд. долларов, при этом предыдущее значение было равным -38.4 млрд. долларов.
Индекс промышленных цен в США за декабрь составил +1.1% за месяц, тогда как эксперты ожидали +0.7% за месяц, а предыдущее значение +0.8% за месяц, +3.5% за год.
В тоже время индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за декабрь составил +0.2% за месяц, в то время как экономисты прогнозировали +0.2% за месяц, а предыдущее значение +0.3% за месяц, +1.2% за год.
Оценка среднесрочных перспектив пока осталась прежней. Сложившийся фундаментальный фоне в паре доллар/франк указывает на долгосрочное снижения курса. Это движение подкреплено тем, что франк также является защитной валютой.
После того, как вблизи уровня 0.93 пара встретила поддержку, в ней реализовался коррекционный рост, способстовавший повышению пары более чем на 4 фигуры. В итоге, мотивация к долгосрочным покупкам может быть сформирована лишь после устойчивого преодоления курсом отметки 0.9770 - то есть, той области, где курс продолжает пока встречать жесткое сопротивление со стороны медведей.
Напомним, что рост пары ограничен уровнями 0.9779 - 0.9800, откуда, скорее всего, будет возобновлено нисходящее движение. В результате, после появления сигналов разворота в паре, наилучшим торговым решением будут краткосрочные продажи с целями на 0.9130.
Напомним, что в паре доллар/канада ситуация пока остается достаточно неопределенной - продавив поддержку на 0.9975, и обновив апрельский минимум (0.9930), пара уже собрала стопа под ключевыми уровнями. Поэтому, учитывая значимость уровней поддержки на 0.9975-80, не следует исключать некоторого повышательного движения в паре. В итоге, после завершения повышательного отката, в паре усилится вероятность возобновления нисходящего движения, чем смогут воспользоваться стратегические игроки
EUR/USD
USD/CHF