Торги в понедельник протекали достаточно волатильно - на фоне небольших объемов европейские валюты достаточно болезненно реагировали на негативные новости из Европы(16).
При этом большинство участников рынка предпочитало сохранять выжидательные позиции на фоне возможных проблем относительно налогово-бюджетных неприятностей периферийных стран Евросоюза.
Напомним, что пара доллар/йена выросла на торгах в азиатскую сессию до уровня 82.95, а затем, продолжив рост, достигла отметки 83.21, в то время как курс евро/доллар в Азии снизился до отметки 1.3631, а затем упал до 1.3561.
Давление на евровалюты усилилось после того, как власти Ирландии заявили о том, что они не исключают возможности обращения за финансовой помощью к ЕС. В тоже время поддержку доллару оказывали и заявления отдельных чиновников из США.
Так, президент Федерального резервного банка в Ричмонде Лакер заявил, что он был против принятия программы второго раунда количественного ослабления кредитно-денежной политики Федерального Резерва.
Кроме того, на рынке сохранялось мнение, что в случае положительных экономических данных в США, объем программы количественного ослабления кредитно-денежной политики может быть пересмотрен в сторону снижения.
Публикации из Японии практически не оказали сколько нибудь заметного влияния на пары с участием иены. Напомним, что предварительное значение индекса валового внутреннего продукта в Японии за третий квартал составил +0.9% за квартал, +3.9% за год, тогда как прогноз был +0.6% за квартал, а предыдущее значение +0.4% за квартал, +1.5% за год.
Окончательное значение индекса промышленного производства в Японии за сентябрь составило -1.6% за месяц, +11.5% за год, в то время ожидания экспертов равнялись -1.9% за месяц, +11.1% за год, а предыдущее значение было равным -1.9% за месяц, +11.1% за год.
Несмотря на то, что во время европейской сессии были опубликованы данные, свидетельствующие о высоком положительном сальдо торгового баланса в ЕС, а на биржах наблюдалось повышение европейских фондовых индексов, евровалют не смогли извлечь из этого заметных дивидендов.
Напомним, что торговый баланс в Европе(16) за сентябрь составил 2.9 млрд. евро, тогда как предыдущее значение -4.3 млрд. евро.
Давление на евровалют по-прежнему сохранялось из-за опасений относительно ситуации с решением проблемы долгового кризиса в Ирландии. Некоторые эксперты озвучили свои предположения что Ирландия, возможно, скоро обратиться за помощью к Евросоюзу.
Целая серия американской статистики, оказавшись преимущественно ниже прогнозных ожиданий экспертов, не смогла заметно повлиять на господствующие рыночные тренды - курс доллар продолжил укрепление против большинства основных валют.
Напомним, что индекс розничных продаж в США за октябрь составил +1.2%, тогда как прогноз был +0.8%, а предыдущее значение +0.6%. Однако, индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за октябрь, составив +0.4%, оказался ниже ожиданий +0.4%. Напомним, что прогноз был +0.5%, а предыдущее значение +0.4%.
В тоже время индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке в США за ноябрь составил -11.1, тогда как прогноз был 12.2, а предыдущее значение 15.7.
Опубликованный позже индекс производственных запасов и товаров на складах в США за сентябрь оказался на ожидаемых уровнях. Напомним, что показатель составил +0.9%, тогда как прогноз был +0.9%, а предыдущее значение пересмотрено с +0.6% до +0.9%.
Внимание участников рынка остается направленным на события, разворачивающиеся в Европе(16), однако, до событий из Старого Света внимание инвесторов привлекли к себе новости из Кореи и Китая.
Напомним, что Банк Кореи повысил основную процентную ставку на 0.25%, до уровня 2.50%, а правительство Китая, в целях борьбы с нежелательным ростом инфляции, заявило о том, что будет вынуждено принимать меры, направленные на ужесточение кредитно-денежной политики.
И хотя эти меры оказывали давление на фондовый рынок, однако, основные валюты также приняли попытку к возобновлению роста.
В тоже время последние неоднозначные показатели из США сдерживают усиление курса доллара, тогда как президент Федерального резервного банка в Нью-Йорке заметил, что необходимость выхода из политики стимулирования экономики может появиться лишь в отдаленной перспективе.
Однако, и события из Европы также не вдохновляли евробыков - негативное влияние на курс евровалют продолжали оказывать опасения инвесторов относительно ситуации с суверенными долгами в Ирландии.
Напомним, что правительство этой страны пока отказывается обращаться за финансовой помощью к ЕС, однако, срочная встреча министров финансов стран Еврозоны, где будет обсуждается это вопрос, скорее всего, поможет решить этот вопрос.
Публикации из Японии не смогли оказать заметного влияния на динамику пар с участием иены. Напомним, что индекс деловой активности в сфере услуг в Японии за сентябрь составил -0.9%, тогда как предыдущее значение было равным -0.2%.
Положительные показатели из Германии и Европы(16), оказывая некоторую поддержку евровалютам, сдерживали усиление курса доллара.
Так, индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований ZEW в Германии за ноябрь составил 1.8, тогда как прогноз был -6.1, а предыдущее значение -7.2.
При этом окончательное значение индекса потребительских цен в Европе(16) за октябрь составило +0.4% за месяц, +1.9% за год, в то время как прогноз был равен +0.3% за месяц, +1.9% за год, а предыдущее значение +0.2% за месяц, +1.8% за год.
Американские данные оказались достаточно неоднозначными, однако, это не помешало доллару значительно укрепиться.
Напомним, что индекс промышленных цен в США за октябрь +0.4% за месяц, тогда как прогноз +0.9% за месяц, предыдущее значение +0.4% за месяц, +4.0% за год.
В тоже время индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за октябрь -0.6% за месяц, в то время как прогноз был +0.1% за месяц, а предыдущее значение +0.1% за месяц, +1.6% за год.
Объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов в сентябрь составил +81.0 млрд. долларов, в то время как прогноз был +101.0 млрд. долларов, а предыдущее значение +128.7 млрд. долларов.
Индекс промышленного производства в США за октябрь составил 0.0%, тогда как прогноз был +0.3%, предыдущее значение -0.2%.
Напомним, что внимание всех участников рынка остается направленным на события, связанные с новостями из проблемных экономик ЕС. Ситуация на валютных рынках будет сохраняться достаточно неопределенной, увеличивая риски волатильности, до тех пор, пока будут опубликованы позитивные новости из данных регионов.
Несмотря на последние заявелния премьер-министра Китая, заявившего накануне о том, что китайское правительство готовит пакет мер, направленных на сдерживание роста цен, и охлаждение экономики, торги в четверг начались в оптимистичном тоне.
Ситуация вокруг Ирландии несколько стабилизировалась - стало известно, что в Дублине были достигнуты предварительные договоренности о том, что банковская система Ирландии получит необходимую помощь от ЕС и МВФ.
Эти итоги вчера подтвердил и глава ЦБ Ирландии Патрик Хонохан, заявивший, что банк рассчитывает получить заем в размере десятков миллиардов евро в виде финансовой поддержки от ЕС и МВФ.
Напомним, что фондовые биржи Азии с воодушевлением восприняли эти новости. Так, индекс Токийской фондовой биржи Nikkei вырос на 201.97 пункта (+2.06%) и закрылся на уровне 10013.63, а индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng поднялся на 315.59 пункта (+1.36%), до уровня 23530.05.
При этом пара евро/доллар выросла на азиатской сессии до уровня 1.3608. Дилеры отмечают, что давление на курс доллара оказали последние экономические данные из США, увеличившие необходимость продолжения количественного ослаблении кредитно-денежной политики.
Кроме того, президент Федерального резервного банка в Миннеаполисе Кочерлакота заявил вчера о том, что "в связи с применением новой программы количественного ослабления кредитно-денежной политики" он "не ожидает, как значительного увеличения инфляции", так и "существенного снижения курса доллара".
С начала торгов в Европе бычий настрой еще более укрепился - продолжили рост не только евровалюты, но и другие рисковые инструменты. Напомним, что курс золота вырос вчера до отметки 1356.50 доллара за тройскую унцию, а курс австралийского доллара поднялся до уровня 0.9901.
Нефтяные котировки в режиме электронных торгов в Нью-Йорке выросли на 1.93 доллара до уровня 82.93 доллара за баррель.
Значительную поддержку курсам основных валют оказал вчера британский стерлинг, который после выхода неожиданно сильной серии статистики из Великобритании, укрепился вчера до уровня 1.6051, прибавив в течение дня более 150 пунктов.
Напомним, что дефицит бюджета в Великобритании за октябрь составил 2.4 млрд. фунтов, в том вермя как экономисты предполагали значение в 7.0 млрд. фунтов. При этом предыдущее значение было равным 20.7 млрд. фунтов.
Неожиданно сильным оказался и индекс розничных продаж в Великобритании за октябрь. Напомним, что индикатор, при консенсус-прогнозе +0.2% за месяц, 0.0% за год, и предыдущем значении -0.2% за месяц, неожиданно вырос до +0.5% за год, 0.1% за год.
Обзор Британской конфедерации промышленников порадовал инвесторов своей позитивной динамикой. Так, баланс производственных заказов в Великобритании за ноябрь составил -15%, тогда как прогноз был -25%, а предыдущее значение -28%.
Напомним, что данные из США вчера также оказались весьма позитивными, что, однако, не помогло доллару - инвесторы, вдохновленные хорошими новостями из Европы, предпочитали продолжать покупки рисковых инструментов.
Так, количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 13.11 составило 439 тыс., тогда как прогноз был равен 441 тыс., а предыдущее значение равнялось 435 тыс.
Настоящим сюрпризом для рынков оказался индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии в США за ноябрь, который, при прогнозе +4.0, и предыдущем значении +1.0, взлетел до значения +22.5.
Индекс ведущих индикаторов в США за октябрь составил +0.5%, что оказалось на уровне среднего прогноза. При этом предыдущее значение было пересмотрено в сторону роста, с +0.3% до +0.5%.
В первой половине пятницы евробыки предприняли очередную попытку к возобновлению поступательного тренда.
Напомним, что доллар ощутил давление уже в ходе азиатской сессии. Пара доллар/иена снижалась до полудня, а курс евровалют вырос на азиатской сессии до уровней трехдневных максимумов.
Показатели, опубликованные в ходе торгов в Азии и в начале европейской сессии поддержали бычий настрой рынков.
Так, обобщенный промышленный индекс в Японии за сентябрь составил -0.8%, тогда как прогноз был равен -0.5%, предыдущее значение -0.4%. Слабость данного показателя не помешала японской йене плавно укрепиться.
А индекс промышленных цен в Германии за октябрь, оказавшись в два раза лучше прогнозов, поддержал курс единой валюты.
Напомним, что показатель составил +0.4% за месяц, +4.3% за год, тогда как экономисты ожидали +0.2% за месяц, +4.1% за год, а предыдущее значение +0.3% за месяц, +3.9% за год.
Кроме того, некоторое давление на доллар стало очевидным после комментариев председателя ФРС США Бернанке, заявившего о том, что восстановлению мировой экономики угрожает "не очередная фаза количественного ослабления кредитно-денежной политики", объвленная Федрезервом, "а дисбаланс в международных отношениях".
Также, в ходе своего выступления во Франкфурте, глава ФРС США снова подверг критике монетарную политику Китая.
Так, Бернанке заявил: "Страны, которые держат свои национальные валюты недооцененными в конечном итоге препятствуют мировому экономическому росту и создают риск финансовой стабильности в своей стране".
Заметим, что одним из медвежьих факторов стало очередное решение Народного банка Китая увеличить объем обязательных резервов для коммерческих банков. Напомним, что это второе подобное решение банка за последние две недели, при этом данная мера направлена на снижение денежной массы в стране и способствует, в частности, сдерживанию инфляции. Эксперты не исключают при этом, что после данных мер следующим шагом НБК может стать решение о повышении основных процентных ставок.
Главным же новостным фактором по-прежнему остается ситуация вокруг переговоров о предоставлении финансовой помощи Ирландии, которая на следующей неделе может получить дальнейшее развитие.
Кроме того, внимание всех участников рынка по-прежнему сосредоточено на спекуляциях вокруг эффективности второй программы по количественному ослаблению кредитно-денежной политики ФРС США.
Заметим, что курсы доллар/франк и доллар/канада на текущих уровнях встречают существенное сопротивление, что указывает на необходимость некоторой понижательной коррекции указанных пар.
Очевидно, что новые покупки следует открывать лишь после реализации данной коррекции. Курсы доллар/франк и доллар/канада могут откатить соотвественно до уровней 0.9720-60 и 1.0090-110.
При появлении на указанных уровнях сигналов разворота тенденции, рекомендуем возобновлять покупки курсов. При этом первыми целями роста будут соответственно уровни 1.0170 и 1.0360
15:42
EUR/USD
USD/CHF