FOREX €$. Открытие новой недели – все внимание на Базель

В понедельник не ожидается особо значимых новостей по Еврозоне и по азиатскому региону. Однако в центре внимания рынка будет находиться решение Базельского комитета по банковскому надзору при Банке международных расчетов. Представители 27 стран мира проводят конференцию в швейцарском городе Базель для утверждения окончательного варианта реформы банковского регулирования.   

В эти выходные в Базеле будет принято важное соглашение, которое заставит все банки мира резервировать бОльшие объемы средств, по мнению чиновников это поможет предотвратить повторение финансового кризиса 2008-2009 годов. 

Самое радикальное новшество является то, что от банков потребует более высокого уровня страхового резервного капитала – не менее 7 % от их активов, что намного выше, чем существующие стандарты, например  для самых крупных банков США, они не превышают 4%.

Для банков эти новые правила означают сокращение активного баланса, что мнению чиновников, сократит долю в обороте банков наиболее рискованных направлений деятельности. Также это приведет к сокращению бонусов для менеджмента банков и дивидендов. С другой стороны это повысит надежность банков за счет увеличенной финансовой подушки.

Для потребителей это обернется удорожанием стоимости кредитов и снижение их доступности. Аналитики отмечают, что принятие этих правил могут негативно сказаться в целом на деловой и потребительской активности и замедлить темпы роста мировой экономики. И сделать процесс выхода из стагнации, в которой сейчас находятся многие страны мира боле затяжным.   

Базельский комитет в ответ на скептические комментарии утверждает, что согласно проведенным Комитетом исследованиям, ужесточение правил в банковском секторе создаст более сильную банковскую систему. Банки будут ограничены в своих аппетитах выдавать рискованные кредиты на волне роста спроса на банковские услуги и тем самым предотвратить создание финансового мыльного пузыря, который предшествовал мировому финансовому кризису. 

Представители банковской отрасли считают, что минимальный порог достаточности капитала первого уровня (Tier 1) - одного из наиболее распространенных показателей финансовой стабильности банков - будет поднят с 4% до 6-8%.

Коэффициент достаточности основного капитала первого уровня, учитывающий лишь наиболее высококачественные активы, вероятно, будет повышен с 2% до 4%.

Кроме того, банки также должны будут поддерживать дополнительные капитальные буферы, составляющие обычно до 3 процентных пунктов сверх нормы достаточности капитала плюс еще 1-2 процентных пункта для системообразующих финансовых учреждений.

В целом же, следует отметить, что решение по этому вопросу будет довольно сложным, разработка этого проекта длилась на протяжении трех месяцев, однако к общему знаменателю так и не пришли. Прежде всего против ужесточения правил выступают банковские ассоциации США и Германии. Более того, Германия была единственной из 27 стран Базельского Комитета, которая заявила, что не поддержит новые правила банковского регулирования.  Предполагается, что немецкие представители будут выступать за сохранение уровня Tier 1 на уровне существующих 4%.

В целом аналитики отмечают, что решение этого эпохального для мировой финансовой системы решения может затянуться и двух дней может не хватить. Если все таки Базельский комитет  не смотря на существующее давление со стороны банковского сектора примет за основу проект правил ведения банковского регулирования, то скорее всего неделя откроется падением интереса со стороны инвесторов к рисковым активам, что окажет в первую очередь поддержку валюте убежище доллару. 


Финансовый аналитик Ринат Мещеров