По итогам прошедшей недели евро смог отыграть потери конца прошлой, и пробил максимум цены за последний месяц.
Неделя началась ростом доллара, однако безусловный рост американской валюты отмечался только в первый день недельной торговой сессии – в понедельник.
Позитивные данные по промышленному производству США, вышедшие в пятницу оказали поддержку доллару, позитивный настрой трейдеров в отношении американской валюты продолжился и в понедельник.
Поддержку доллару оказали также данные по жилищному рынку в США. Доверие американских строителей жилья в августе выросло до самого высокого уровня более чем за один год, однако осталось значительно ниже той точки, на которой ожидания высоких продаж перевешивают ожидания низких продаж. Об этом в понедельник сообщила Национальная ассоциация строителей жилья США /NAHB/. Индекс продаж новых домов на одну семью в августе вырос на один пункт до 18 – самого высокого уровня с июня 2008 года. Зафиксированный в августе рост индекса стал пятым в этом году, что указывает на медленное восстановление жилищного рынка. Этот показатель отражает уверенность строительных компаний по поводу продаж новых домов на одну семью. Ассоциация сообщила, что рост доверия в строительных компаниях был вызван активным использованием программы налоговых льгот для тех, кто покупает жилье впервые.
Поддержку доллару оказали и данные по притоку инвестиций в казначейские ценные бумаги, уровень покупок казначейских ценных облигаций вырос в июне до 90,7 млрд. долларов с 17,5 млрд. в мае и спада покупок до – 19,8 млрд. в апреле, что говорит о рост доверия инвесторов к американской экономики.
В последующие два дня валюты котировались с переменным успехом на фоне разноречивого фундамента по ЕС и по США.
В среду резкое падение доллара было спровоцировано резким ростом нефтяных фьючерсов. Нефть поднялась до 75 долларов за баррель.
Данные по недельным запасам нефти в США показали резкое снижение активов жидкого топлива в резервуарах Соединенных Штатов. США: запасы нефти за прошлую неделю снизились на 8,4 млн баррелей до 343,6 млн, ожидалось повышение на 1,3 млн баррелей. Тогда как аналитики ожидали, что запасы нефти увеличатся на 1,3 млн. баррелей.
Масло в огонь подлил и известный миллиардер – биржевой спекулянт Уоррен Баффет. Знаменитый инвестор, миллиардер Уоррен Баффетт призвал власти США обратить внимание на побочные эффекты "монетарной медицины", которые негативно влияют на экономику страны и ее национальную валюту. Миллиардные денежные вливания удержали страну от падения в пропасть, но теперь они могут нанести ей вред.
Баффет высоко оценивает то, что сделала ФРС и администрация Буша и Обамы для преодоления кризиса. Однако он полагает, что сейчас США на пути к длительному восстановлению. Но огромные дозы "монетарной медицины" продолжают поступать, и в ближайшее время экономика почувствует их побочные эффекты, которые могут оказаться не менее зловещим, чем сам финансовый кризис.
В пятницу ралли по евро продолжилось на фоне позитивных данных по еврозоне.
Неожиданно сильные данные по еврозоне, и особенно по Германии и Франции вызвали эйфорию на валютном рынке в отношении единой европейской валюты. Трейдеры стали играли на повышении евро, с началом европейской торговой сессии.
Предварительные данные по производственной активности в Германии, Франции и в целом по ЕС превзошли ожидания аналитиков.
Производство в частном секторе в Германии выросло впервые за 11 месяцев в августе, сектор усулг показал самое резкое увеличение производства за 16 месяцев, сообщило агентство Markit. Оценка предварительного индекса производства во Германии, показатель, характеризующий состояние частного сектора, выросла до 54,2 в августе с 49,0 в июле. Значение выше 50.0 указывает, что производство растет, в то время как значение ниже указывает, на сокращение.
Индекс деловой активности в промышленном секторе достиг 12-месячного максимума 59,0 в августе с 45,7 в июле, в то время как индекс активности в секторе услуг увеличился до 54,1 с 48,1. Участники рынка ожидали, что производственный индекс вырастет до 47,0, а индекс для сферы услуг – до 48,0
Предварительный индекс деловой активности, индикатор активности в частном секторе экономики, вырос в августе до 15-месячного максимума 50,0 против 47,0 в июле. Значения индекса ниже 50,0 указывают на снижение, а значения выше 50,0 – на рост активности. Экономисты прогнозировали рост индекса до 48,3. Индекс деловой активности для производственного сектора в августе вырос до 14-месячного максимума 47,9 против 46,3 в июле, а индекс деловой активности для сектора услуг вырос до 15-месячного максимума 49,5 против 45,7 в прошлом месяце.
«Спад окончен» - отмечает главный экономист Societe Generale SA в Лондоне. Аналитики отмечают что пятничные данные по производству показывают что европейский регион выйдет из состояния самого глубокого спада со времен Второй Мировой Войны раньше чем это ожидалось. Европейский Центральный Банк на фоне этого может начать повышать ставки уже с начала 2010 года, что бы избежать перегрева экономики Европы при резком подъеме после значительного спада.
Во втором квартале экономика Европы сократилась всего на 0,1%, тогда как к первом квартале сокращение составило 2,5%. Аналитики предсказывают что в третьем квартале рост ВВП будет уже положительным.
Выступление Бена Бернанке и вышедшие ранее позитивные данные по ЕС оказали поддержку нефтяному рынку. На фоне роста оптимизма по поводу восстановления экономик Нового и Старого Света нефть пробила двух месячный максимум 73,4 доллар за баррель и протестировала максимальный уровень с октября прошлого цену - 74,8 долларов за баррель. В свою очередь рост нефтяных котировок оказал давление на доллар в конце американской торговой сессии.
В итоге евро второй раз за последний месяц протестировало значимый ценовой уровень – 1,4375.
На предстоящей неделе рост евро может продолжиться в понедельник на фоне позитивных ожиданий данных по промышленным заказам на июнь. По прогнозам аналитиков – данные по промышленным заказам покажут рост в июне на 1,6% по сравнению с падением заказов в мае до -0,2%.
Однако рынок ожидает позитива и по экономике США. Из значимых новостей на предстоящей неделе можно выделить данные по заказам на промышленность и данные по строительному рынку – аналитики также ожидают рост этих показателей.
Основным драйвером давления на доллар по оценкам аналитиков станут цены на нефть. На фоне позитивных ожиданиях роста экономики Еврозоны и США, после самого значительного спада со времен Великой Депрессии и Второй Мировой Войны котировки нефти могут вырасти до летних максимумов прошлого года. А рост котировок нефти окажет давление на доллар. Так что у евро более лучшие перспективы на предстоящую неделю.
EUR/USD
USD/CHF